首次購房者面臨房產價值低於貸款的風險

【大紀元2026年10月03日訊】（大紀元記者朱麗婭悉尼編譯報導）有警告稱，在悉尼等主要首府城市地區使用工黨政府旗艦住房支持計劃的首次購房者，很可能正在償還一筆高於其房產當前價值的抵押貸款。

據澳洲房地產網消息，最新數據令人震驚，自該計劃於10月擴大實施以來，悉尼符合政府5%首付計劃資格的房產中，有五分之二的房產價值下跌超過5%。

墨爾本的負資產風險甚至更高，近一半符合該計劃資格的房產出現價格下跌；而在布里斯本，這一比例接近四分之一。

對於那些使用澳洲政府「5%首付計劃」購房的人來說，這些價格下跌尤其具有毀壞性，因為房產價值的下降會吞噬他們的首付款，使他們陷入負資產狀態。

這也意味著，如果首次購房者無法償還貸款，納稅人將不得不承擔貸款機構因此產生的更高損失，儘管截至目前，這種情況在該計劃下極少發生。

上述發現來自房地產研究機構SuburbData的一項調查。該機構調查了自政府住房計劃於10月擴大以來，各首府城市中所有售價低於該計劃價格上限的房產。

SuburbData的分析顯示，在悉尼新的150萬澳元價格上限以下的房產中，有一些在2025年10月至2026年8月期間出現了最大的價值跌幅。

據估計，所有低於這一價格上限的房產中，有41.9%的價值下跌超過5%，每套房產的平均損失約為8.3萬澳元。

SuburbData分析師Jeremy Sheppard表示，對於那些由於當前利率上升、家庭預算承受壓力而選擇較低首付的人來說，如此幅度的房產價值下跌將帶來問題。

市場目前預計，9月29日加息的概率為86%。與此同時，貸款機構警告道，此後很可能還會有兩次加息，抵押貸款持有者將面臨還款額大幅上升。

Sheppard認為，使用較低首付的人受到的衝擊會更大，因為他們背負的債務更多，而且通常已經被收取了更高的貸款利率。

他說：「如果你處於負資產狀態，現在是最糟糕的時候。你需要削減開支，並確保自己不要賣房。要盡一切努力留在市場裡，」

「我擔心的是，那些參加該計劃、但處於脆弱狀態的人——比如失去工作、選擇有限的人。」

金融比較網Canstar的數據洞察主管Sally Tindall表示，越來越多借款人在幾乎沒有投入多少自己的資金的情況下進入住房市場。

她說，自該計劃於10月取消額度限制以來，已經發放了150億澳元的自住型住房抵押貸款，這些貸款的首付比例為5%。

「用5%的首付可以買到進入市場的門票，但一旦進去，它並不能給你提供多少安全保障。」 她說，「其中許多借款人，尤其是在悉尼和墨爾本的借款人，很可能已經處於負資產狀態。」

政府淡化了負資產風險。住房部長Clare O’Neil的一名發言人指出，自該計劃啟動以來，在超過20萬份擔保中，僅有15份發生了賠付。

O’Neil的辦公室表示，工黨的5%首付計劃已經幫助28萬名首次購房者擁有自己的住房，並節省了23億澳元的貸款人抵押貸款保險費用。

Housing Australia的數據顯示，自該計劃於2020年啟動以來，59%的計劃使用者採用了高於5%的首付比例。

影子住房部長Andrew Bragg猛烈抨擊工黨政府在10月擴大該計劃的決定，稱此舉推高了住房需求，他還抨擊工黨政府隨後又在預算中推出導致房價下跌的稅收改革。

他說：「他們已經被警告過價格上漲和負資產的風險，但他們還是一意孤行。」

Bragg還表示，在沒有披露即將實施、且會影響住房市場的稅收改革（例如負扣稅規則變化）的情況下，95%貸款被「兜售」給購房者。「工黨已經把住房體系搞得一團糟。」他說。