低首付貸款激增 房價下跌引發負資產擔憂

【大紀元2026年09月30日訊】（大紀元記者朱麗婭悉尼編譯報導）就在房價下跌、住房貸款逾期率攀升至歷史平均水平之上的時候，越來越多的澳洲人在幾乎沒有任何財務緩衝的前提下，就進入了房地產市場。

據澳洲房地產網消息，澳洲審慎監管局的數據顯示，自政府的住房擔保計畫（Home Guarantee Scheme）取消貸款上限以來的九個月內，共發放了156億澳元的低首付住房貸款。

政府推出的5%首付計畫允許符合條件的首次購房者免於支付貸款人住房按揭保險，以最低僅5%的首付進入房地產市場。

雖然5%首付的新自住房主貸款佔季度所有新增自住房主貸款的4.31%，但時機令人擔憂，因為全國各地的房價正在下跌。

金融平臺Canstar.com.au數據觀察主管Sally Tindall說：「幾乎沒有投入多少自有資金就進入房地產市場的借款人數量再次大幅增加，而與此同時，住房市場卻正在掉頭轉向。」

「5%的首付可以讓你邁進房地產市場的大門，但一旦進入，這並不能為你提供多少安全緩衝。」

「雖然這些借款人中的多數，尤其是在悉尼和墨爾本，很可能已經處於負資產狀態，但如果他們能夠保持穩定，並持續按時償還房貸，他們應該能夠逐漸擺脫這種可能變得棘手的財務處境。」

與此同時，逾期90天或以上的未還住房貸款金額目前已達到259億澳元。部分借款人在今年三次現金利率上調的壓力下，正吃力地維持正常還款。

雖然這一數字僅佔全部住房貸款的1.01%，但這已經是連續第二個季度上升，並且目前高於2019年以來0.93%的歷史平均水平。

逾期30至89天的住房貸款金額也連續第二個季度上升，目前佔所有未償還信貸的0.54%。

預計這些數字還會繼續上升，因為利率走高帶來的壓力不斷加大，將使更多人陷入財務困境。

「住房貸款逾期情況已經開始亮起黃燈，目前逾期90天或以上的貸款佔比已經高於2019年以來的平均水平。」她說，「從整體情況來看，這一增幅仍然相對較小，但趨勢非常重要，尤其是在今年已經經歷三次現金利率上調、而聖誕節前可能還會再次加息的情況下。」

「借款人在整個利率週期中表現出了令人矚目的韌性，但這種韌性並不是無限的。」

「澳洲人在第二季度從住房貸款抵銷賬戶中取出了86億澳元，這是有記錄以來最大的季度降幅，不過這並不一定意味著整個市場都出現了大規模的財務困境。」

澳洲審慎監管局的數據還顯示，第二季度新增住房貸款中，有24%採用了只付利息的做法。

這一比例較上一年同期上升了3個百分點。當時新增住房貸款中採用只付利息方式的比例為21%。

Tindall說：「只付貸款的利息正在重新流行起來，不過，距離促使澳洲審慎監管局在近十年前採取干預措施時的水平還相差甚遠。」

「第二季度，新增貸款金額中幾乎每4澳元就有1澳元採用了只付利息的方式，高於澳洲審慎監管局實施貸款上限之後我們看到的低點。」

Tindall表示，在家庭預算已經承受壓力的情況下，借款人，尤其是考慮採用只付貸款的利息的自住房主，需要清楚地瞭解，當本金加利息的還款開始後，他們的家庭預算將會是什麼狀況。

「這些數據中的任何一項單獨來看，都不足以表明我們正面臨一場住房貸款危機。」她說，「然而，把這些因素放在一起看，就顯示出家庭資產負債表已經開始出現了一些隱憂。」