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AI軍備競賽太燒錢？傳蘋果縮減員工Token預算 工程師每日支出上限砍逾3成
全球科技業加速布局AI，但龐大的算力需求與模型使用成本，也讓企業開始重新檢視投資效益。過去鼓勵員工大量使用AI工具的科技巨頭，如今陸續轉向成本控管。外媒報導，蘋果（AAPL）近期悄悄縮減員工使用AI模型的每日預算，顯示科技業在AI軍備競賽之際，也正掀起新一波精簡支出。 《彭博》4日引述知情人士報導，蘋果10月已將部分工程師使用AI模型的每日支出上限，從300美元調降至200美元，降幅約33%，並計畫進一步將部分工程團隊額度壓低至100美元；至於非工程部門，許多團隊原本每日額度就是100美元，部分甚至可能降至25美元。這些預算主要用於支付Anthropic的Claude、OpenAI的ChatGPT及Google的Gemini等模型所消耗的詞元（Token）費用，員工若有更高使用需求，則須向高階主管申請豁免，部分團隊也被要求改用成本較低的模型，或直接在裝置上運行的AI工具。 蘋果一面鼓勵員工將AI導入工程流程與日常營運，一面卻收緊使用預算，背後也與成本壓力有關。蘋果2026會計年度年報顯示，全年研發費用達457.65億美元，年增32%，主要受到AI等基礎建設投資及人力成本增加影響；營業費用則年增22%，達755.39億美元，占淨銷售額16%。自9月1日接任執行長的特納斯（John Ternus）正推動組織精簡、減少管理層級，部分部門也聘請外部顧問檢視營運效率，引發員工對裁員及組織重整的疑慮。 這股控管AI成本的趨勢也蔓延至其他科技巨頭，特斯拉（TSLA）將員工AI使用支出設下每週200美元上限，Uber（UBER）則限制部分AI程式開發工具每月1500美元的使用額度，Meta（META）也開始導入Token預算管理，鼓勵員工使用自家AI工具。過去企業鼓勵員工盡可能消耗Token、藉此提升工作效率的風氣，如今逐漸轉向精算每一筆AI支出。 另一方面，為因應龐大的AI基礎建設支出，大廠也開始重新配置人力資源。微軟（MSFT）近期推出自願離職方案，約有6萬名員工符合申請資格；《路透》報導，Alphabet（GOOGL）旗下Google今年6月將附帶資遣補償的自願離職方案，擴大至加拿大、法國、德國、日本及瑞士，延續部分團隊自去年起實施的計畫，藉此將資源集中於未來核心業務。
甲骨文籌200億美元 規模直逼4年AI融資上
軟體大廠甲骨文（ORCL）上周才預告接下來四年對AI的額外籌資將不超過200億美元，沒想到才過5天就自己推翻承諾，最新宣布將透過發行普通股跟公司債，籌集200億美元，支應AI基礎建設的資金需求。 甲骨文表示，新的債券將分成6批，到期日介於2029至2046年不等，消息一出，甲骨文周一股價重摔超過8%。另一邊，臉書母公司Meta也傳出打算在美元和歐元市場，發行至少200億美元公司債，預計期限將設定在4年至38年以上。
韓媒曝：中國雲端巨頭求與三星、SK海力士簽記憶體長約 供貨鎖定至2035年
中國AI資料中心擴張帶動記憶體需求暴增，據韓媒報導，阿里巴巴、騰訊、字節跳動等雲端服務供應商也加入搶貨行列，傳已接洽南韓三星電子與SK海力士，尋求簽訂長期供貨合約，部分業者更提出延長至2035年、長達10年的供應期限，遠超產業通常採行的3至5年合約週期。在全球記憶體供應吃緊之際，科技巨頭加速以長約鎖定產能，市場供貨競爭持續升溫。 韓國《每日經濟新聞》昨（27）日報導，據業內人士透露，中國主要雲端服務供應商正與三星、SK海力士洽談伺服器DRAM長期供應協議，需求涵蓋伺服器DDR及低功耗LPDDR記憶體。三星先前表示，已與全球前5大資料中心客戶簽約，並持續洽談另外5家業者；市場認為客戶包括亞馬遜（AMZN）AWS、微軟（MSFT）、Google（GOOGL）Cloud、Meta（META）及甲骨文（ORCL）。SK海力士則透露，已與約10家客戶完成長約談判。 隨著長約陸續到位，記憶體大廠可供新客戶爭取的產能也愈來愈有限。KB證券研究主管金東源估計，三星2027年規劃的記憶體產能約80%已由長約鎖定，剩餘約20%仍是大型雲端業者競逐的目標。業界也預估，三星與SK海力士明年約70%至80%的規劃產能，將由與全球科技巨頭簽訂的5年期長約涵蓋。 中國雲端業者積極搶貨，與AI資料中心建置需求攀升有關。半導體研究機構SemiAnalysis指出，中國已建成超過24GW的AI資料中心容量，高居全球第二，另有約20GW設施正在興建或規劃中。儘管中國擁有長鑫存儲等本土記憶體廠商，但在高效能伺服器DRAM的技術與量產規模方面仍有差距，加上美光（MU）已逐步退出中國市場，促使中國業者轉向南韓供應商尋求更穩定的貨源。 另一方面，中國也加速追趕高頻寬記憶體（HBM）技術。《路透》引述知情人士報導，長鑫存儲計畫生產HBM3E，已向部分中國AI晶片設計業者提供樣品，並預計在未來兩個月內啟動小規模生產。不過，目前良率估僅約20%至30%，遠低於SK海力士約70%的水準。由於AI晶片製造商難以取得充足的先進記憶體，中國仍積極推進HBM研發與量產，試圖補足AI運算所需的關鍵零組件。 記憶體長約也不再只是個別企業的採購策略，美光先前透露，已簽署26份戰略客戶協議，預計相關協議至2030年涵蓋的營收將超過公司總營收35%。在AI基礎設施持續擴張、供應商產能逐步被長約綁定的情況下，雲端業者能否穩定供貨，將成為後續擴大AI服務規模的重要關鍵。
美股超級財報周登場! 聚焦雲端巨頭資本支出
科技產業本周迎來關鍵財報公布，包括CSP大廠Alphabet、微軟和亞馬遜，以及記憶體大廠SK海力士、三星電子和鎧俠，市場將聚焦，這些超大規模雲端業者的資本支出與產能限制，以及記憶體廠的擴產規畫。AI基礎建設持續擴增，全球雲端科技巨頭資本支出也不斷創高，不過投資人對AI前景依然存有疑慮，然而本周將迎來AI與晶片產業關鍵的科技財報周，市場將聚焦這些超大規模雲端業者的資本支出與產能限制，以及記憶體廠的擴產規畫。 WesternDigital執行長IrvingTan：「AI對於儲存的需求依然非常穩定且持續增長，我們預計未來五年的年複合成長率將達25%，每一季當我們與客戶接觸時，都能看到這種需求訊號持續變得更加具體、強勁且不斷成長。」 韓國記憶體大廠SK海力士預定在本周三公布上季財報，緊接著換CSP大廠，包括Alphabet、微軟、亞馬遜，以及三星和英特爾，日本記憶體大廠鎧俠，則會在本周五公布財報，市場高度關注。 SchwabNetwork頻道分析師：「那些大型科技公司例如Meta和上週看到的輝達財報，我們真正關注的是技術的貨幣化進程，以及因較高的資本支出和較高的利率，而可能導致的獲利壓縮。」 美國金融控股公司傑富瑞看好微軟財報表現，維持對微軟的目標價在615美元，華爾街則預測Alphabet上季營收有望成長25%，將寫2021年來最大增幅，主要受惠TPU的外部銷售，有助支撐雲端部門營收，分析師認為科技巨頭雲端服務供應大廠財報，可望為市場注入強心針，同時也將影響台灣半導體與伺服器相關供應鏈後續的訂單表現。（記者黃靖棻、陳昱志／台北採訪報導）
美股財報／Meta上季營收年增26%優預期 盤後漲逾2%
臉書母公司Meta（META）今日（22）凌晨公布上季財報，受到Muse熱潮帶動，營收比去年成長26%、來到646億美元，高於預期，但每股獲利3.83美元，低於預測，同時宣布為了籌資，將發行全新沒有投票權的股票，盤後股價上漲超過2%。 Meta表示，由於被美國控告影響兒童心理健康，公司在上季支付了98.9億美元的和解金，如果沒有這筆開銷，實際的EPS應該會有7.4美元。另外Meta也預告，新的C級別無投票權股票，將在明年1月生效，屆時將以股利的方式發放給所有股東，實際上相當於把股票「一拆二」。
購物也靠代理AI! CSP巨頭到通訊軟體都卡位
購物代理人成為平台新一輪競爭焦點，先前Meta推出AI代理助手Muse可以一次完成購物與結帳，引發市場高度關注，而通訊應用程式業者也看準商機，整合AI代理人，鎖定購物和送禮領域，讓聊天室成為生活服務入口。《非凡新聞》記者黃靖棻：「社群通訊軟體功能越來越多元，現在也搭上AI代理人的潮流，要來搶攻購物跟送禮這塊龐大的市場商機。」 不管是買禮物送人或是犒賞自己，都要好好的精打細算貨比三家，為了降低消費決策的門檻，國內外各大電商平台都積極布局AI代理，通訊軟體業者更是結合社群生態系，藉此提升導購效率。 通訊應用程式董事長暨執行長陳立人：「以購物來講的話，比較像是有一個人可以跟他商量，幫他整理幫他推薦，然後甚至於幫他把東西都準備好之後，他來做最後的一個判斷，人的決定還是一個非常重要的環節。」 代理購物成為平台新一輪競爭焦點，亞馬遜2年前就推出AI購物助理Rufus，Meta的代理AIMuse，定位更是涵蓋購物、預訂旅遊行程及付款等功能，OpenAI也不甘示弱推出Dots，Google也預計將對旗下GeminiSpark進行升級。 3C達人壹哥：「以Meta的Muse來說，就是它結合Facebook、Messenger跟Instagram，它有這兩個優勢，那以LINE來說的話，它的優勢在於說，因為畢竟是封閉式社群，透過AI代理導入的話它可以快速猜測跟理解消費者的購物需求，進入結帳的頁面這是最重要的。」 如何將用戶的潛在需求變成實際消費，運用代理AI縮短從搜尋、選購到結帳的流程，改寫消費者與品牌及平台之間的互動，成為電商平台積極布局的重要方向。（記者黃靖棻、陳昱志／台北採訪報導）
Meta新AI模型Muse Wonder 考驗用戶付費意願
臉書母公司Meta（META）先前推出AI代理Muse引起潮流，最新又推出新一代模型Muse Wonder跟Muse Wonder Full，號稱部分功能媲美ChatGPT和Claude，考驗用戶的付費意願。 Meta指出，在編寫程式碼、金融和法律問題上，MuseWonder的表現堪比OpenAI和Anthropic的模型，預料短時間內，就會正式支援AI助理Muse，並提供給訂閱用戶。
AI熱潮重塑全球富豪榜 百位大老身家暴增
AI改變全球財富版圖，彭博最新統計今年前九個月億萬富豪身家，顯示世界前500大富豪中，來自科技界的100位大老，資產總共增加8450億美元，創史上最高，但剩餘400位富豪卻不增反減，總縮水達620億美元。 目前前十大富豪，除了股神巴菲特之外，另外9人都來自科技公司，包括戴爾科技創辦人戴爾和Meta執行長祖克柏。此外，AI還帶來不少新貴，像是Anthropic的七位創辦人、中國DeepSeek執行長梁文鋒，以及台灣川湖科技創辦人林聰吉都有入榜。
iPhone17熱賣! 蘋果上季營收年增16%創新高
科技大廠蘋果公布上季財報，受惠於iPhone銷售強勁， 大中華市場需求明顯反彈，營收年增16%至1437.6億美元，EPS為2.84美元，雙雙超越分析師預期，並創下歷史新高，不過執行長庫克警告，記憶體成本上升，可能對本季毛利率造成壓力，加上蘋果AI投資布局較競爭對手遲緩，市場反應相對保守，蘋果盤後股價僅微幅上漲0.55%。全新機身結構、一體成形相機模組，蘋果iPhone 17系列銷售強勁，大中華市場需求明顯反彈，帶動蘋果上季營收年增16%至1437.6億美元，每股盈餘EPS為2.84美元，雙雙超越分析師預期，並創下歷史新高，不過市場反應相對保守，蘋果盤後股價僅微幅上漲0.55%。 <br /> <br />蘋果執行長 庫克：「以iPhone來說，這是一個非常棒的季度，營收達到創下紀錄的853億美元，年成長23%，這是我們有史以來最強的iPhone產品線，大中華區銷售額也年增38%，由iPhone驅動。」 <br /> <br />執行長庫克表示，目前全球活躍蘋果設備數量已經突破25億台，大幅緩解市場對蘋果硬體銷售停滯的疑慮，雖然沒有提供正式財務預測，但在財報電話會議中，蘋果預測本季營收將成長13%到16%，不過庫克警告，記憶體成本上升可能對本季毛利率造成壓力。 <br /> <br />蘋果執行長 庫克：「現在我們看到比平常更不彈性的供應鏈，部分是因為我剛提到的需求大增，如果從記憶體的角度來看，記憶體對第一季的影響微幅，就是上季度的毛利率，我們預期會對第二季的毛利率帶來更多影響。」 <br /> <br />另外，在AI布局方面，蘋果本月宣布將與Google合作，採用Google Gemini AI模型來支撐Apple Intelligence軟體，蘋果最新也宣布以16億美元收購AI新創公司Q.ai，這是蘋果歷來規模最大的併購案之一。 <br /> <br />蘋果執行長 庫克：「我們對於與Google的合作感到非常開心，我認為這樣做創造很好的價值，這為我們的產品和服務開啟了很多的機會。」 <br /> <br />資深分析師 翁偉捷：「在上一季度，蘋果在銷售iPhone 17的定價策略上面是取得了巨大的成功，我想其實對於未來的這些供應鏈廠商來說，訂單的這個狀況應該是會比較樂觀來進行，現在目前就整個AI的產業發展到目前為止來說這個疑慮是越來越大，所以對於這個部分，從執行長庫克的角度來說，他應該是會更謹慎來進行這個AI相關的投資。」 <br /> <br />相較於Meta與微軟等公司，已承諾在AI基礎建設上投入數千億美元，蘋果對AI技術的布局明顯較為緩慢，是否達成AI變現的階段性目標，市場仍持觀望態度。（記者曹再蔆、陳柏誠／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260130A001004"><span>美股財報／財報亮！Sandisk上季營收優預期 盤後飆升14%</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260130A001003"><span>美股財報／iPhone銷售火熱！蘋果財報遠勝預期 盤後漲近1%</span></a><br /></strong></p>
記憶體大爆發！三星、SK海力士去年Q4創史上最強單季 獲利翻倍飆
在全球AI浪潮全面引爆下，記憶體產業迎來史詩級豐收。韓國科技巨擘三星電子、SK海力士相繼公布2025年財報，並於今（29）日同步召開法說會，單季營收及獲利雙雙繳出史上最佳成績，值得注意的是，SK海力士全年營業利益更首度超越三星電子，正式改寫韓國半導體產業版圖。AI伺服器、高頻寬記憶體（HBM）需求爆發，成為推升兩大記憶體廠獲利的關鍵引擎。<br /> <br /> 三星電子今公布最新財報，第四季營收達93.8兆韓元，年增23.8％、季增9％，不僅創歷史新高，也略優於市場預期的93.318兆韓元；營業利益20.1兆韓元，較去年同期暴增209％，同步登頂，亦高於市場預期的20.018兆韓元；淨利達19.64兆韓元，年增153.3%，刷新韓國企業史上單季獲利紀錄。累計全年營收達333.6兆韓元，年增10.9％；營業利益43.6兆韓元，年增33.3％。<br /> <br /> 從部門結構觀察，半導體事業群堪稱最大功臣，第四季貢獻集團近80％營業利潤，單季營收44兆韓元，季增33％，營業利益16.4兆韓元，年增幅高達465％，改寫歷史新高；其中，存儲業務在HBM與高階DRAM出貨大增、記憶體價格走升的帶動下，季度營收與營業利潤雙雙創新高，帶動三星重奪全球DRAM銷售龍頭寶座。相較之下，負責智慧型手機、平板等設備的行動體驗與網路事業部，卻面臨嚴峻挑戰，第四季營業利益為1.9兆韓元，大幅季減逾45%、年減9.5%；三星指出，主因在於新品動能減弱，以及市場競爭激烈，導致需求增長放緩，壓縮獲利空間。<br /> <br /> 在產品布局上，三星表示新一代HBM4正依計畫推進，預計將於今年第一季開始交貨，市場預期首批將供應輝達（NVDA）；公司指出，AI熱潮延續，將持續帶動產業有利市況。不過也示警，記憶體價格上漲恐對手機與顯示器等事業造成壓力，加上全球關稅與地緣政治不確定性仍存，今年營運環境具挑戰性，將透過涵蓋晶圓代工至先進封裝的一站式解決方案因應。法人看好HBM超級週期延續，韓國券商SK Securities甚至預估，今年三星營業利益有機會上看180兆韓元，年增逾314%，可望再創歷史新高。<br /> <br /> 昨（28）日SK海力士財報率先出爐，表現同樣驚艷市場，第四季營收32.83兆韓元，季增34%、年增66.1％；營業利益19.17兆韓元，季增68%、年增137.2％，營業利益率更衝上58.4%，史上首度超越台積電；淨利達15.24兆韓元，年增90.4%，各項指標齊創歷史新高。全年營收97.15兆韓元，年增46.8％，營業利益飆升至47.21兆韓元，年增率高達101.2%，首度超車三星，締造歷史新猷，營業利益率更達49%高水準；淨利來到42.9兆韓元，年增116.9％，淨利率為44%。<br /> <br /> 法說會上，SK海力士喊出在HBM4市場維持「壓倒性市佔差距」的目標，同時宣布將在美國投資至少100億美元，設立全新AI解決方案公司，暫定名為「AI Company」，強化AI與先進記憶體的北美布局。展望後市，SK海力士指出，AI應用正從訓練階段轉向推論，分散式架構需求擴大，將進一步推升記憶體在系統中的關鍵性，不僅HBM，伺服器DRAM與NAND需求也可望同步走強。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260129A052"><span>政治擾科技貿易 童子賢：台灣今年需謹慎應對</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260129A049"><span>Meta大幅提高今年AI資本支出 盤後大漲逾6%</span></a><br /></strong></p>
Meta大幅提高今年AI資本支出 盤後大漲逾6%
科技巨頭財報登場，臉書母公司Meta上季營收年增24%至598.9億美元，2026年AI資本支出更大幅提高73%，激勵Meta盤後股價勁揚超過6%，不過同一天公布業績的微軟，上季營收雖然年增16.7%至812.7億美元，但雲端成長放緩，導致盤後股價下挫超過6%，反映投入AI的支出大幅增加，能否轉化為獲利，仍然是最大挑戰。AI熱度不減、資料中心加速擴建，臉書母公司Meta公布上季財報，營收年增24%至598.9億美元， EPS為8.88美元，優於市場預期，顯示線上廣告收入正在支應龐大開銷，展望2026年，Meta AI相關的資本支出介於1150億到1350美元，幾乎是2025年資本支出的兩倍高，激勵Meta盤後股價一度大漲超過11%，終場仍勁揚6.64%。 <br /> <br />Meta執行長 祖克柏：「我們現在看到AI正在加速發展，我預期2026年，是這個浪潮在多方面更進一步加速成長的一年，平衡我們正在嘗試做的新業務，同時加大投資，並確保我們的AI品質和核心應用與業務業務績效。」 <br /> <br />祖克柏表示，這將是推動個人超級智慧落地的重要一年，並透露Meta將在未來幾個月內發布最新的AI模型，不過同一天公布業績的微軟，雖然受惠於OpenAI投資在重組後帶來的一次性收益，上季營收年增16.7%至812.7億美元，EPS為4.14美元，但因雲端業務成長放緩，毛利率下探三年低點，導致微軟盤後股價下挫6.14%，也顯示投入AI的支出大幅增加，讓投資人感到不安。 <br /> <br />微軟執行長 納德拉：「我們正處於AI普及的初期階段，及其對GDP的廣泛影響，我們各方面的營運都將成長，隨著這種發展加速並擴散。」 <br /> <br />淡江大學經濟學系教授 蔡明芳：「AI的這個支出大幅增加，其實某種程度就是代表這個市場的需求會持續的增加，從輝達也好或從台積電也好，其實都已經反映就是說，大家對於未來這個市場的需求還是在，或者是我們台灣去年對美國的貿易順差創下1500億美元的數字來看，AI產業這一塊是台灣供應鏈的強項，在目前看起來還是相對比較不會被替代掉的。」 <br /> <br />根據研調機構預估，微軟、Meta、Alphabet與亞馬遜等四大雲端業者，2026年資本支出合計將超過5000億美元，較2025年明顯攀升，下周Alphabet與亞馬遜公布財報，將成為投資人重新檢視AI支出合理性，何時能開始轉化為獲利的關鍵時刻。（記者曹再蔆、詹明樺／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260129A052"><span>政治擾科技貿易 童子賢：台灣今年需謹慎應對</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260129A001006"><span>美股財報／IBM上季財報優於預期 盤後大漲逾7%</span></a><br /></strong></p>
政治擾科技貿易 童子賢：台灣今年需謹慎應對
和碩董事長童子賢出席2026年國際電玩展開幕活動，針對中國傳出開放輝達H200晶片以及韓美關稅變數發表看法。他指出，近年科技與貿易決策已不再是單純的產業問題，而是深度混合大國博弈的結果，雖然台灣科技產業在多變局勢下，仍繳出亮眼成績，不過未來仍需步步為營！和碩董事長 童子賢：「生成式AI一定會深深地影響這個遊戲的創作，AI的影響層面很廣，不會只有停留在商務應用。」 <br /> <br />台北電玩展盛大開幕，和碩董事長童子賢以電腦公會榮譽理事長身分出席，談及最新美國對韓國關稅協議變數，童子賢認為，儘管台灣面對國際貿易局勢變化，貿易仍交出亮眼成績單，不過未來仍需要審慎應對。 <br /> <br />和碩董事長 童子賢：「台灣在2025年的科技產業出口，仍然是全球最暢旺的，所以我們可以講說，2025年我們拿下一盤非常好的勝局。但是我們也要步步為營，小心遇到，韓國從15%調漲成25%這個挑戰。」 <br /> <br />另外針對市場傳出，中國有限度放行輝達H200晶片，童子賢則表示若傳言屬實，顯示科技產品已不再是單純的商業交流，更被視為大國間的合作，或是政治角力。 <br /> <br />和碩董事長 童子賢：「看得出這種拉跟打中間呢，兩邊會互相表現一個姿態，但是也會適當的調節。全球化目前可以看得出科技跟貿易深深的受到政治，尤其是國際政治在競賽中間的，一個算是不小的干擾。」 <br /> <br />童子賢指出，在中美彼此合作與競逐之下，台灣科技產業也應評估風險與機會，尋求最佳立足之地。（記者洪芷茵、林家弘／採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260129A049"><span>Meta大幅提高今年AI資本支出 盤後大漲逾6%</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260129A001006"><span>美股財報／IBM上季財報優於預期 盤後大漲逾7%</span></a><br /></strong></p>
美股財報／IBM上季財報優於預期 盤後大漲逾7%
美國老牌科技公司IBM（IBM）最新公布上季財報，營收196.9億美元、EPS 4.52美元，雙雙優於市場預期，高層表示，公司在生成式AI相關業務業績已經超過125億美元，並重申將在2029年之前交付首款大型量子電腦，盤後股價上漲超過7%。<br /> <br /> 以各別業務來看，IBM上季軟體營收受惠於自動化、資料與RedHat產品需求，來到90億美元，年增14%；基礎設施業務營收51億美元，成長21%，其中IBMZ主機系統年增幅高達67%。此外，IBM董事會核准每股配發1.68美元股利，將於3月10日發放。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260129A001005"><span>美股財報／Meta財報、財測驚豔 盤後大漲7%</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260129A001004"><span>美股財報／微軟上季營收、獲利優預期 盤後卻重挫近7%</span></a><br /></strong></p>
美股財報／Meta財報、財測驚豔 盤後大漲7%
臉書母公司Meta（META）今日（29）公布最新財報，上季營收年增24%來到598.9億美元、EPS 8.88美元，雙雙優於市場預期，Meta表示，受到去年第四季和今年初的強勁需求支撐，預計本季營收將落在535億到565億美元之間，遠遠高出外界預測，激勵盤後股價一度上漲超過10%，目前漲幅收斂至7%左右。<br /> <br /> Meta執行長祖克伯表示，這是推動個人超級智慧落地的重要一年，將加速打造面向未來的業務基礎設施，並預告「未來幾個月」內發布最新的AI模型。為衝刺AI布局，Meta宣布將為旗下超級智慧實驗室，調高AI資本支出，從去年的722億美元大幅上調到最高1350億美元，增幅超過7成。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260129A001004"><span>美股財報／微軟上季營收、獲利優預期 盤後卻重挫近7%</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260128A001023"><span>台積電奪冠！全球50大非美科技公司揭曉 鴻海、廣達等10家台廠同入列</span></a><br /></strong></p>
需求爆棚! 買力積電廠房 美光又在星國建廠
AI浪潮下，記憶體廠在先進製程資源優先配置至高毛利的HBM，NAND與傳統DRAM的擴產策略相較保守。不過，為應對記憶體缺貨潮，大廠紛紛加快腳步布局產能，最新美國記憶體大廠美光宣布將在新加坡設置晶圓廠，以應對NAND強勁需求，業界預期台廠相關供應鏈有望挹注成長動能！為了應對全球記憶體缺貨潮，記憶體大廠擴廠腳步不停歇。美光繼上星期宣布收購力積電廠房布局dram產能，最新宣布注入240億美元資金，計畫在新加坡建置晶圓廠，有助加快NAND生產步伐。 <br /> <br />CNA記者：「這座新工廠是美光目前既有製造園區的一部分，約有98%的快閃記憶體晶片是在新加坡生產，此次擴建將提升這類晶片的產量，而這些晶片正是支撐AI系統運作的關鍵零組件。」 <br /> <br />美光執行長 Sanjay Mehrotra：「這座設施將成為創新引擎，加速產品推向市場的時程。」 <br /> <br />美光在新加坡已經有龐大的NAND生產基地，如今再度加碼興建先進晶圓廠，晶圓產出時程預計落在2028年。另一方面，當地也正同步興建用於HBM產品的先進封測廠。隨著擴廠腳步持續，市場看好台廠相關設備以及封測等業者有望迎來成長動能。 <br /> <br />豐銀投顧分析師 龔鴻彬：「第一步當然是蓋廠的一個需求，那像是這個有在這個新加坡蓋過廠的亞翔、帆宣、漢唐，我覺得這些廠務工程的，記憶體相關的一些封測廠像是日月光、力成，其實這些也都會後續的一個訂單的一個能見度，其實也都會相對性的一個提高，相關的一些DDR4跟DDR3的一些轉單的一些受惠股南亞科、華邦電。」 <br /> <br />不只美光積極布局記憶體產能，三星電子與SK海力士近期同樣皆有加速擴產計畫，即便大廠加快生產步調，市場仍普遍預期全球記憶體吃緊將延續2027年下半年，對於後市展望，分析師則建議投資人持續關注記憶體報價與業界普遍前景展望。（記者 洪芷茵、方劭丞／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260128A087"><span>AI浪潮對台投資激增! 昇陽半.力成加速擴產</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260128A001006"><span>Meta砸60億美元擴建AI資料中心 向康寧買光纖</span></a><br /></strong></p>
AI浪潮對台投資激增! 昇陽半.力成加速擴產
AI時代來臨，台灣具有最完整的上下游半導體產業鏈，吸引台、歐、美、日等企業擴大加碼投資布局，昇陽半導體總經理 蔡幸川最新表示，未來五年，他們會毫無猶豫的進行投資，希望台中廠第二棟能在明年底加入生產，而力成也在近期宣布要砸443億元在台灣擴充先進封裝產能。一談到自家扇出型面板級封裝技術，力成執行長謝永達馬上拿起紙筆，滔滔不絕分享起公司研發數年的成果，準備讓產品在明年放量交貨，擴廠計畫是現在進行式。投資台灣事務所日前公告，力成砸443億元擴充先進封裝產能，謝永達指出，今年會先執行上百億，月產能達3000片目標，有望年底達陣。 <br /> <br />力成執行長 謝永達：「今年就要上百多億，我們有6000片產能，希望是6000片產能。但是我們會在今年底把3000片先起來，那另外的3000片可能稍微延後，為什麼是，因為『設備』的問題，並不是我們不想投資，設備還沒準備好，設備是非常緊的。」 <br /> <br />設備供不應求，成為企業拚擴廠遇到的挑戰。 <br /> <br />半導體景氣旺，也反映在再生晶圓上，昇陽半導體投資超過56億元，在台中增設全自動搬運產線及倉儲系統。 <br /> <br />昇陽半導體總經理 蔡幸川：「（再生晶圓）今年好，非常好，今年絕對是破100萬片以上，從85萬片破100萬片。我們非常有需要，希望台灣台中廠的第二棟，要在2027年底能加入生產，抓住未來非常可觀，快速成長的五年，所以我們現在的投資，在五年之內，我們是毫無猶豫的。」 <br /> <br />AI浪潮下，為抓住機會，加碼投資台灣，成為許多企業的共同策略。 <br /> <br />但另外一方面，不只台灣政府，美國政府也力推，擴充本土半導體產能。 <br /> <br />昇陽半導體總經理 蔡幸川：「（赴美投資）答案在未來幾年之內，答案是偏保守，但是不把話說死，所以剛剛也提到了，你要赴美投資，你一定是要能夠承擔那邊的一些風險，才能夠得到機會，所以毛利率沒有50%以上的公司，我想去的機會都不大。」 <br /> <br />台灣具有最完整的上下游供應鏈，成為半導體廠擴廠首選，但不只本土企業加碼投資，全球最大玻璃基本製造商康寧、韓商高美可，甚至玻纖布領導商日東紡子集團，也都已來台擴增產線，希望借力台灣高科技產業量能，掌握AI時代的商機。（記者莊欣璉、林秋強／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260128A001006"><span>Meta砸60億美元擴建AI資料中心 向康寧買光纖</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260128A001004"><span>美股財報／AI熱帶旺需求！希捷財報、財測優 盤後大漲7%</span></a><br /></strong></p>
Meta砸60億美元擴建AI資料中心 向康寧買光纖
美國科技企業持續擴大AI布局，最新臉書母公司Meta（META）宣布，和玻璃材料大廠康寧達成60億美元合作協議，用康寧的光纖電纜推進資料中心的網路建設，消息一出，激勵康寧（GLW）股價大漲15.58%。<br /> <br /> 康寧表示，當今AI資料中心對光纖的需求，遠遠高於過去傳統的雲端運算架構，為此已經開始擴建公司在北卡羅來納州的工廠，目標要成為全球最大的光纖基地。<br /> <br /> 另外，南韓記憶體大廠SK海力士則傳出，正在考慮在美國設立專門負責AI投資的單位，作為公司69億美元海外AI資產的管理平台，不過海力士強調計畫還在評估階段，還沒有做出最後決定。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260128A001004"><span>美股財報／AI熱帶旺需求！希捷財報、財測優 盤後大漲7%</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260128A001003"><span>美股財報／德儀上季獲利略低預期、財測樂觀 盤後飆8%</span></a><br /></strong></p>
美股財報／AI熱帶旺需求！希捷財報、財測優 盤後大漲7%
美國硬碟大廠希捷（STX）剛剛公布上季財報，營收年增21.5來到28.3億美元、EPS 3.11美元，雙雙優於市場預期，加上財測都高於外界期待，盤後一度大漲超過9%，隨後漲幅回落至7%。<br /> <br /> 希捷表示，隨著AI應用不斷提升數據價值，資料中心對「EB（exabyte）」等級的儲存需求，正變得越來越大。預估本季營收將落在29億美元、EPS估達3.4美元，均優於分析師預期。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260128A001006"><span>Meta砸60億美元擴建AI資料中心 向康寧買光纖</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260128A001003"><span>美股財報／德儀上季獲利略低預期、財測樂觀 盤後飆8%</span></a><br /></strong></p>
AI太燒錢! 美科技公司上季發債3.4兆創新高
美國評級機構報告顯示，2025第4季，美國大型科技公司發行的公司債，高達台幣3.4兆元，創下空前紀錄，而這樣的舉債趨勢，會延續到今年，分析師指出，鉅額的新債券，正在把風險擴散至整體經濟，因此展望今年AI與整體經濟發展，必須保持警惕。機器人、自駕車等應用，成為AI浪潮下的關注焦點，背後當然也很燒錢，根據美國評級機構 穆迪分析的數據，去第4季美國大型科技公司發行的公司債高達台幣3.4兆元，創下空前紀錄，甚至是前一季的將近兩倍，這波舉債趨勢將延續到2026年，光是今年前兩週相關公司，就發行了台幣4864億元的債券，面對今年AI與經濟展望，分析師認為必須保持警惕。 <br /> <br />穆迪信用研究中心董事總經理 Colin Ellis：「AI熱潮要是消退或是收益不足，將引發科技業信貸以及融資管道的損失，儘管大多數信貸前景，目前看似穩定，但是應對2026年仍要保持警覺。」 <br /> <br />為了在這場 AI競賽中，保持領先 Google、微軟、亞馬遜和Meta在財報中表示，光是2025年集體投入在AI資料中心的資金，就超過3千億美元，然而這些鉅額的新債券所造成的風險，也可能擴散至整體經濟。 <br /> <br />創投家 凱德羅斯基：「我們會看到在債務驅動下，AI將會過度建設，要是未來崩塌，將對股市和經濟造成影響，同時在這過程當中，我們還是擁有資料中心，只是可能變成用更便宜的運算單位，因為這些是過剩產能。」 <br /> <br />凱德羅斯基指出，跟兩年前相比，科技業突然變成投資級公司債 最大的發行者，難免會讓人質疑，如果這些公司那麼賺錢，又為何要舉債融資，然而這些科技巨頭，正在承擔創紀錄債務水準的同時，也顯示出 AI熱潮，正在不斷的邁入新的篇章。（記者 黃靖棻、熊汝璽／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260125A010"><span>持股市值達8.2億! 輝達10年董事德雷爾辭職 </span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260124A024"><span>蘇姿丰曝AMD致勝3關鍵 緊扣台積電奠基礎</span></a><br /></strong></p>
谷歌TPU商機火熱 聯發科飆漲停1630元創高
近期Google谷歌Gemini發布Gem功能更新，不少學習工具可以免費用，還能客製化專屬的旅遊規劃師，隨著Google自研TPU成效顯著，開始從自家使用轉為外銷，台廠供應鏈聯發科也跟著受惠，23日衝高到1630元漲停板，股價創新高。《非凡新聞》記者 黃靖棻：「Google Gemini近期超越競爭對手的速度，似乎越來越快了，但不知道你有沒有用過Gemini裡面的Gems工具，近期又有重大更新，也就是要打造更全面的個人化AI專家，到底有哪些超好用的應用場景，馬上帶您來實測。」 <br /> <br />打開網頁板Gemini，新增了不少管理工具，像是Learning with YouTube，只要貼上YouTube影片連結，AI就會製作文字重點整理，甚至還有互動測驗，加深學習印象。另外喜歡出國旅遊的人，肯定愛用的旅遊規劃師，從這裡點選，自己新增一個Gem，給它指令，專門負責找景點住宿和美食，再問問它，日本大阪三天兩夜家庭旅遊，馬上就可以提供豐富的選項，點選水族館還可以直接連結到官方網站，減輕不少排行程的要花費的心力。 <br /> <br />研究生：「我覺得Gemini比較好用，因為它可以讀圖像裡面的文字，我覺得Gemini在圖表方面比較有優勢。」 <br /> <br />上班族：「準確率上面我還是比較喜歡Gemini，就是做一些比較精確性，加上它有送Google Drive 2TB，它有送一些這種存放這些東西圖片，像我平常都會用。」 <br /> <br />跟ChatGPT來比較一下，Gemini擅長推理、多模態處理，ChatGPT則擅長自然語言生成，使用付費版的話，每個月都差不多落在600多塊左右，對Google用戶來說，好處是旗下應用程式都高度串接，ChatGPT則是擁有龐大社群生態。 <br /> <br />學生：「Gemini生圖的功能還不錯，它比較會寫道歉信，ChatGPT寫出來有一股濃重的AI味。」 <br /> <br />民眾：「ChatGPT它已經記得我的生活習慣，還有最近在煩惱什麼，所以我會覺得懶的重新去跟一個AI講話。」 <br /> <br />隨著Google自研ASIC晶片，TPU成效越來越好，也逐漸商業化，獲得包含Anthropic、xAI、Meta等客戶採用，其中TPU後段設計，是由聯發科負責，同樣連帶受惠，23日開盤不久，就亮燈漲停衝上1630元刷新高，讓AI ASIC後市被外界持續看好。（記者 黃靖棻、詹明樺／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260123A062"><span>英特爾晶圓代工虧損增.財測保守 盤後摔11%</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260123A071"><span>可帶著走的ChatGPT? 蘋果傳研發穿戴AI胸針</span></a><br /></strong></p>
CSP自研晶片風潮! 今年AI伺服器出貨看增28%
研調機構預估，今年ASIC AI伺服器的出貨占比，將來到28%，有望成為近年來高峰，不過專家指出，ASIC不會完全取代GPU，未來在應用方面，會各自有不同客群，最終形成一個較為分散的AI市場結構，代工大廠鴻海、廣達、緯創、緯穎、英業達，ASIC專案營運動能，有望逐季成長。有在用Google Gemini的人或許很有感，因為AI又變更聰明了，原因是Googl長期以來所開發自家的張量處理器TPU，在實務應用中已有明顯提升！隨著人工智慧模型仍在持續開發中，研調機構指出，北美大型雲端服務供應商，像是Google、AWS、Meta、Microsoft及Oracle，預估將帶動2026年全球AI 伺服器出貨量，年增28%以上，其中ASIC AI伺服器的出貨占比將逼近28%，可望成為近年來最高峰。 <br /> <br />知識力科技執行長 曲建仲：「主要就是為了降低成本，但是並不表示它會完全取代GPU，因為很多新的人工智慧模型，還在開發當中，所以新的技術，還是需要靠GPU來開發，但是推論還有應用這部份，用ASIC降低成本，這應該就是趨勢。」 <br /> <br />專家認為，各家雲端服務商與晶片供應商，未來會各自經營不同客群，最終形成一個較為分散的AI市場結構，然而ASIC伺服器 已成為市場，近期關注焦點，美系外資認為，鴻海已經贏得不少ASIC專案，廣達、英業達也打入Google的TPU供應鏈當中，緯創、緯穎也分別在亞馬遜AWS自研晶片拿下大訂單，未來營運表現有機會持續創高。 <br /> <br />資深分析師 顏至恆：「我們看整體的第一季，大概5%到8%的一個成長，第二季的話，其實我們受惠到第二季消費開始往後延續的話，其實到夏天，我覺得可能可以做逐季成長的部份。」 <br /> <br />分析師指出，隨著GPU在整體系統中的占比逐步下降取而代之的是功耗更低、效能密度更佳，而且對電力需求相對友善的替代方案，尤其在目前電力供供應相對吃緊的環境下，ASIC相關的成長動能，預期將優於傳統 GPU 架構，成為後續AI伺服器升級的重要方向。（記者黃靖棻、詹明樺／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260121A046"><span>AI時代來臨! 輝達超車蘋果躍台積電最大客戶</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260120A046"><span>iPhone平價機新造型? 蘋果.安卓2月新機強碰</span></a><br /></strong></p>
記憶體價格Q1續漲！集邦示警供給更吃緊 估DRAM漲幅上看60%
在AI伺服器需求持續擴張下，全球記憶體市場供需失衡情況於2026年初進一步惡化。集邦科技（TrendForce）今（5）日發布最新調查指出，DRAM與NAND Flash原廠持續將產能與先進製程優先配置至伺服器與高頻寬記憶體（HBM）等高毛利應用，導致其他終端市場供給明顯受限，推升2026年第一季各類記憶體產品合約價全面續漲。<br /> <br /> 集邦預估，2026年第一季一般型DRAM合約價將季增55~60%，NAND Flash則上漲33~38%。其中，伺服器DRAM供需差距持續擴大，美系雲端服務供應商為確保貨源，自2025年底起提前拉貨或追加訂單，在原廠庫存水位偏低、出貨成長受限於晶圓產出下，供不應求情況加劇，預料伺服器DRAM價格將大幅季增超過60%。<br /> <br /> PC與消費性應用方面，儘管筆電與整機出貨展望轉趨保守，部分產品甚至出現規格下修，但DRAM原廠同步收緊對PC OEM與模組廠的供應，使部分OEM被迫以更高價格向模組廠採購，反而推升PC DRAM行情。行動裝置市場同樣面臨供給緊縮，LPDDR4X與LPDDR5X資源分配不均，品牌廠基於對後續漲價的預期，淡季仍維持較強拉貨力道，帶動價格走高。<br /> <br /> Graphics DRAM雖因輝達（NVDA）顯示卡NVIDIA RTX 6000系列銷售目標下調，及部分PC OEM出貨規劃下修，而使需求趨於保守，但其產能與DDR5高度重疊，在伺服器與高階應用排擠下，供應仍偏緊，價格走勢續強。消費型DRAM客戶則為降低未來缺貨風險，願意以較高價格換取優先供應，加上原廠擴產態度審慎，短期供給仍難以追上需求，支撐價格上揚。<br /> <br /> 在AI應用持續擴張帶動下，NAND Flash市場需求結構明顯分化。集邦預期，2026年enterprise SSD需求將首度超越手機，成為NAND Flash最大應用；但供應商受限於產能規模，採取獲利優先與控管出貨策略，使供給吃緊情況進一步加劇，推升價格。client SSD雖因筆電出貨下滑與容量降級而需求轉弱，但原廠為追求獲利最大化壓縮供給，尤其高性價比的大容量QLC產品最為吃緊，因此預估第一季client SSD合約價仍將季增40%以上，漲幅高居各類NAND Flash產品之冠。至於eMMC／UFS與NAND Flash wafer，需求動能偏弱，惟原廠持續縮減產能並優先配置高毛利產品，市場供給仍偏緊，價格維持上行。<br /> <br /> 此外，日前Bernstein分析師在最新報告中指出，在AI需求強勁與供應受限的雙重推動下，全球記憶體市場正進入一波創紀錄的價格上行周期，且動能可望延續至2026年。HBM出貨量翻倍，價格則在產能緊張下維持高檔，支撐供應商獲利。儘管後續隨著資本支出增加，供需有望逐步正常化，但分析師認為，價格與利潤率將在2027年前維持於相對健康水準，短期內尚未出現見頂訊號。不過，報告也示警，若記憶體價格持續處於高檔，恐將壓抑非AI終端需求，並對部分成熟節點領域形成負面影響。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260105A046"><span>台積電先進製程加速 外資目標價喊上2400元</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260103A027"><span>台積電ADR勁揚5% 市值超車博通.Meta衝第六 </span></a><br /></strong></p>
台積電先進製程加速 外資目標價喊上2400元
外資紛紛調高目標價，台積電又飆新高！近期市場盛傳，先進製程需求大爆發，台積電將持續擴大2奈米、3奈米的月產能，營運強強滾。被《路透社》譽為「打敗華爾街的無名小子」知名財經作家闕又上分享投資策略，指出目前台積電本益比還不是很過分，建議投資人能中長期投資並分批布局。台灣、美國、歐洲、日本，擴產計畫持續推進，台積電為了滿足客戶需求，一刻不能鬆懈，尤其2奈米、3奈米先進製程，更得快馬加鞭。 <br /> <br />雲報政經產業研究院副社長 柴煥欣：「因為2奈米製程，是一個新的製程，（產能利用率）會高高低低起伏，這個狀況恐怕經過一年左右，才會呈現穩定成長態勢，至於在3奈米製程，今年的話我們估計，還會擴充3萬片達到13萬片。」 <br /> <br />會擴充多少，市場猜測很多，也有消息指向，2奈米月產能今年底就已經會達到10萬片，3奈米則上看15萬片，台積電雖未回應相關傳聞，但供應鏈普遍認為，台積電2026年資本支出持續攀高，應該是板上釘釘，就等1月15日法說會進一步揭曉。 <br /> <br />在此之前，被《路透社》譽為「打敗華爾街的無名小子」的台灣知名財經作家闕又上，也分享投資心法。 <br /> <br />知名財經作家 闕又上：「台積電本益比，5日沒有漲以前大概25，5日漲一下也大概26、27，也還不是很過分，我會鼓勵如果是中長期投資，用三年以上時間來看，應該逐步的滑進去，大跌大買、小跌小買、不跌小小的買，我認為你獲利機會，就非常高。」 <br /> <br />專家認為，短線操作難度高，建議從長線去著手，而台積電持續受到外資追捧，Aletheia Capital給予台積電買進評等，目標價提高到2400元，預計潛在漲幅，有51%到65%，高盛也將台積電，列為亞太區首選買進清單，維持「強力買入」評級，目標價更從1720元，喊到2330元，恰好與台積電股票代碼一模一樣。 <br /> <br />豐銀投顧分析師 龔鴻彬：「核心持股續抱，2奈米在2025年的時候，已經正式的去做量產出貨，今年用量持續增加，二奈米相關受惠股，我覺得會是盤面中的一些焦點。」 <br /> <br />分析師認為，先進製程協力廠商，包含昇陽半、中砂、天虹、創控等，都有機會和台積電有福同享，後續營運跟著看俏。（記者莊欣璉、謝隆証／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260103A027"><span>台積電ADR勁揚5% 市值超車博通.Meta衝第六 </span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260103A028"><span>AI推升記憶體缺貨潮 傳三星要求綁代工訂單</span></a><br /></strong></p>
台積電ADR勁揚5% 市值超車博通.Meta衝第六
護國神山台積電在新的一年開出好彩頭，台積電ADR強勢大漲，帶動市值一舉衝上全球第六名，超越多家國際科技大廠，寫下歷史新紀錄。外資與法人普遍看好，在AI基礎建設持續擴張、AI應用加速落地之下，先進製程需求只增不減，加上高效能運算與先進封裝布局領先，台積電不僅具備長期成長動能，目標價也持續上修，成為全球科技版圖中難以撼動的關鍵角色。護國神山台積電，2026年在美股的第一個交易日，就繳出亮眼成績單，台積電ADR大漲5.17%，也帶動整體市值提升，一舉超車晶片大廠博通、臉書母公司Meta、特斯拉，市值排名衝上全球第六名，寫下歷史最佳紀錄。 <br /> <br />放眼全球市值前五大公司，依序是輝達、蘋果、Alphabet、微軟以及亞馬遜，台積電成為與這些國際重量級科技公司並駕齊驅的台灣之光。若以半導體產業來看，台積電市值僅次於輝達穩坐世界第二。 <br /> <br />運達投顧分析師 陳石輝：「以目前整個技術面上來講的話，台積電還是無可取代，除了AI基建之外，現在又有AI落地，包括蘋果等等這些，AI落地的產品要出現，那這些產品基本上，有很多比較先進一點的晶片，還是要由台積電代工，所以台積電確實是有這個機會性的。」 <br /> <br />不只本土法人看好，作風一向低調的外資Aletheia資本，也釋出最新報告，同步上調台積電目標價。內容指出，無論雲端服務供應商是否優先發展自家客製化晶片，或是超微是否搶下輝達市佔，最終都高度依賴台積電的晶圓代工能力。該外資預估，台積電2027年EPS，有機會挑戰100元，還一口氣把目標價上調到2400元。 <br /> <br />運達投顧分析師 陳石輝：「台積電EPS要上100元，這個是沒問題的，接下來HPC，這些高效能的運算，它就會提升到1.6奈米，這個就是台積電領先的地方，法人都認為接下來台積電，會陸續調漲先進製程(價格)，整個本益比算起來的話，(目標價)調高到2400元，其實也是有它的道理在。」 <br /> <br />而為了因應需求快速升溫，台積電直到2028年，都將加速產能擴張，市場預估2025年至2028年這四年，8吋晶圓廠將大量轉為先進封裝用途，帶動先進製程產能翻倍，並創造出5至10倍的價值成長。 <br /> <br />外資進一步推算，若擴產計畫順利推進，2028年可望貢獻1000億至1200億美元營收，即便同期資本支出高達2000億美元，仍看好公司具備增發股息的空間，有機會高於目前的配息水準。而台積電不只站穩晶圓代工的龍頭地位，更持續拉開同業距離，穩坐台灣最具國際影響力的科技公司。(綜合報導)<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260103A028"><span>AI推升記憶體缺貨潮 傳三星要求綁代工訂單</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260103A024"><span>特斯拉交車量連2年下滑 電動車王讓位比亞迪</span></a><br /></strong></p>
AI推升記憶體缺貨潮 傳三星要求綁代工訂單
記憶體價格狂飆供貨短缺，包括微軟、Google和Meta在內的科技巨頭皆由高層親自出馬與三星和SK海力士談判供貨契約，現傳出有南韓分析師在社群平台爆料，三星向部分客戶推銷先進封裝並捆綁 DRAM與代工服務。對此相關傳聞，產業專家表示，可信度並不高！因為目前DRAM產能其實更為缺貨!AI浪潮持續席捲全球，也讓其中關鍵零組件記憶體，成為矽谷科技巨頭爭相搶購的戰略物資，包括微軟、Google、Meta在內，採購主管不得不親赴韓國，與三星 SK海力士談判確保供貨無虞。 <br />南韓分析師爆料，科技巨頭爭相搶貨之際，三星是連帶綑綁DRAM與代工服務，推銷自家先進封裝製程；另外，針對想要獲得三星HBM的IC設計客戶，則要求將一部分訂單交由三星代工。 <br /> <br />科技公司總經理 吳金榮:「DRAM廠把他們較多的產能，就是分配給HBM那一般DRAM的產能，可能受到擠壓HBM應該是沒什麼缺貨，三星要用HBM來綁晶圓代工的話，這個可行性並不是很高 <br />。」 <br /> <br />對此，產業專家指出相關說法存在疑慮，不僅現階段更加搶手的產品是DRAM產能，若三星「配貨」傳聞屬實，更是觸犯市場上反托拉斯相關規定。除此之外，爆料者還點出，由於Google無法取得足夠的CoWos產能，預計將原先2026年TPU生產量，從原先目標的400萬台下修至300萬台，對此產業專家也直言，儘管產能出現瓶頸，也不至於出現如此下修幅度。 <br /> <br />科技公司總經理 吳金榮:「Google TPU主要是透過博通替他做ASIC，他們本身都跟台積電合作很久，所以他們也都會預訂這個CoWos的產能從400萬到300萬，25%左右，我想以差距這麼大以台積電，我想這個對客戶很難去交代。」 <br /> <br />專家分析，對於像是台積電長久合作夥伴而言，產能多半已有既定分配，不過儘管外界掌握的確切數據不一定精準，但也能看出 <br />先進封裝製程的供不應求態勢。(記者洪芷茵、吳國豪/採訪報導)<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260103A024"><span>特斯拉交車量連2年下滑 電動車王讓位比亞迪</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20260102A041"><span>鴻海獨家? OpenAI首款AI實體產品棄守立訊</span></a><br /></strong></p>
產能吃緊! 台積電傳3奈米下先進製程報價漲
AI應用火熱，驅動3奈米以下先進製程產能吃緊，市場傳出，台積電已經和客戶溝通，將從2026年至2029年，連續四年調升先進製程報價，新報價將從元旦起生效，可望持續推升業績表現，隨著AI訂單爆滿，法人也預估，台積電2026年的資本支出有望大幅增加至500億美元的歷史新高水準。台積電董事長 魏哲家（11.08）：「我們台積電在今年又創了新的紀錄，不但在營收還有獲利都創歷史新高，不只今年、以後每一年我們都會創新高。」 <br /> <br />台積電董事長魏哲家在11月份的運動會上，高喊台積電營運年年創新高，就是因為AI應用相當火熱，驅動3奈米以下先進製程產能吃緊，市場傳出台積電已經和客戶溝通，將從2026年至2029年，連續四年調升先進製程報價，2026年新報價將從元旦起生效。 <br /> <br />騰旭投資投資長 程正樺：「短期還是在一個軍備競賽的狀況，不管是Google、Meta、OpenAI都還是在維持強勁投資的一個趨勢，所以明年的上半年或甚至全年的展望，目前大家都還是比較樂觀的預估，至少我們看到的訂單需求，在短期就是上半年是沒什麼問題的，台積電的產能一直增加，價格一直漲，所以每年的第一季都可能是最強的第一季。」 <br /> <br />研究機構與法人預期，台積電2026年先進製程報價有望看漲3%至10%不等，並推升台積電明年第一季傳統淡季，業績至少持平本季甚至是小幅季增，挑戰歷年最旺第一季，隨著先進製程產能供不應求，法人也看好台積電將持續投資，預估2026年資本支出蓄勢朝420億美元至450億美元歷史新高區間邁進，甚至大幅增加至500億美元。 <br /> <br />騰旭投資投資長 程正樺：「台積電老闆都有講營收長期年均複合成長率就是15%到20%，所以基本上以他們現在這種市場獨占地位，反正做不到就漲價，所以基本上要維持15%到20%，應該是沒有什麼太大的問題，每年的資本支出當然就要配合這個成長率來上調它的資本支出，這都是很合理的一個狀況，明年市場預估到500億美元。」 <br /> <br />台積電不評論市場傳聞，一切依公開資訊為準，不過在今年尾聲並不平靜，繼1月的嘉義強震認列53億元損失，宜蘭27日再發生規模7.0強震，台積電竹科有部分廠區達到疏散標準，好在營運影響輕微，法人也聚焦台積電在明年1月15日舉行法說會，預期AI需求、資本支出、2奈米擴產進度、認列的財損以及毛利率是否能站穩57%至60%，都將成為2026年半導體產業指標景氣風向球。（記者曹再蔆、陳柏誠／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251229A001019"><span>從精準搜尋到即時預警 中保科技AI影像辨識追蹤 打造場域安全防線</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251229A001003"><span>優先給AI數據中心供電 川普要搶電網監管權</span></a><br /></strong></p>
記憶體連鎖效應擴大 日本商店開始限購顯卡
記憶體短缺連鎖效應不斷擴大，不只是DRAM、NAND產業，先前科技媒體報導，輝達開始停止向板卡合作夥伴銷售帶有顯示記憶體的產品。而現在市面上也開始出現顯卡限購策略，日本秋葉原店家透露，儘管現在還有庫存，但是8GB或更大容量的VRAM是越來越難補貨，顯卡沒有貨更是遲早的事!Vex頻道:「包括輝達也一樣，看起來也無法取得足夠的記憶體或只是以此做為藉口，我們無法100%確定，現在已不再將原本供應給顯示卡、板卡合作夥伴的 VRAM 納入其中。」 <br /> <br />AI記憶體需求強勁下，傳出輝達目前只供應沒有記憶體的GPU給版卡合作夥伴，科技媒體Tomshardware報導，市面上16GB以上的VRAM越來越難以取得，有些日本店家開始祭出顯卡限購策略。 <br /> <br />ANNnewsCH 頻道:「店內張貼著公告，每人每天限購最多 4 條記憶體，在這家電腦專賣店為了防止囤貨與轉賣，已不得不對記憶體產品實施銷售限制。」 <br /> <br />張貼公告，日本秋葉原著名的電腦商家，限制每位顧客只能購買一張輝達GeForce RTX 5060 Ti 16GB以上的顯卡，或者一張超微Radeon RX 9000系列顯卡。而這並不是個案，有店家表示配有8GB或更大容量的VRAM，越來越難補貨。其他店家也憂慮，所有顯示卡銷售一空，只是遲早的事。 <br /> <br />民眾:「記憶體價格上漲，速度驚人，實在不知道該怎麼辦。」 <br /> <br />民眾:「價格漲了好幾倍，變得讓人難以負擔，真的有這種感覺。」 <br /> <br />記憶體價格持續飆升，其中首當其衝的是記憶套組和固態硬碟。 <br />2025年短短一年，記憶體價格就飆漲了246%。像是主打客製化電腦的Framework停止販售單獨記憶體，有些店家則是直到2026年都 <br />不再接受桌上型電腦相關訂單，就盼記憶體短缺風波何時出現暫緩跡象。(記者洪芷茵、熊汝璽/綜合報導)<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251227A022"><span>搶不到記憶體! 傳微軟.Google親赴韓求產能</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251226A132"><span>雲端廠ASIC爆需求 力成傳獨拿Meta封測訂單</span></a><br /></strong></p>
搶不到記憶體! 傳微軟.Google親赴韓求產能
記憶體大缺貨，科技產業全面承壓！不管AI晶片業、還是消費性電子廠商，都難以倖免，根據韓國媒體報導，供應吃緊也把微軟 Google等廠商逼急，親自飛韓國求產能，但卻無果，市場更傳出，Google 因無法順利取得記憶體供應，內部進行問責，相關採購主管已遭解職。AI應用快速擴張，也讓高頻寬、低功耗記憶體，需求暴增，美國科技大廠，更為了固樁，直奔南韓。 <br /> <br />首爾經濟電視台：「包括微軟 Google Meta等科技大廠，幾乎都派採購主管，駐守韓國，來穩住供應。」 <br /> <br />但即便獻上誠意，根據韓國媒體報導，科技大廠們訪韓，卻處處碰壁，微軟原本想簽長期合約，卻被SK海力士，回覆很難配合，使得會議雙方氣氛緊張。 <br /> <br />首爾經濟電視台：「產業消息指向，會議緊張情緒升溫，微軟甚至憤而離席。」 <br /> <br />另外一邊，Google也面臨同樣難題，沒辦法說服記憶體廠，擴大HBM供給，負責相關業務的採購主管，甚至被要求離職負責，AI搶佔產能，壓縮傳統消費性記憶體的供給，已經反映在終端消費市場，傳出漲價消息。 <br /> <br />小米總裁 盧偉冰：「上一代，我們是256GB起步，最近大家也都知道，內存(記憶體)，價錢是瘋漲啊，但是考慮大家，拍照片存儲比較多，這次我們是512GB起步。」 <br /> <br />小米17 Ultra開出第一槍，新機起跳價是人民幣6,999元，就比前一代，還多出人民幣500元，而其他版本，也漲了人民幣500元至700元不等。「科技通膨」醞釀在即，法人預期，蘋果也難置身事外，明年推出的iPhone 18系列，恐怕也面臨漲價壓力，來應對成本激增的情況。而消費者還願不願意買單，將會是明年手機市場，一大觀察重點。(記者 莊欣璉、張皓普/綜合報導)<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251226A132"><span>雲端廠ASIC爆需求 力成傳獨拿Meta封測訂單</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251226A085"><span>歐美耶誕最夯禮! Switch 2銷量上看1900萬台</span></a><br /></strong></p>
雲端廠ASIC爆需求 力成傳獨拿Meta封測訂單
不只輝達力圖鞏固自家GPU版圖，Google、Meta等雲端大咖也積極發展ASIC晶片，刺激封測需求爆發，不單是龍頭廠台積電、日月光，產能供不應求，市場甚至有消息傳出，力成拿到Meta的ASIC封測訂單，至於欣銓也獲得國際大廠信賴。輝達GPU、Google、Meta ASIC晶片，兩陣營火力全開，衝刺布局2026年AI市場，也使得封測產能吃緊，台積電、日月光應接不暇，熱潮一路延伸到力成、欣銓，也傳出獲得Meta等國際雲端大廠青睞。 <br /> <br />有更加穩固的訂單基礎後，欣銓更在本周公告，將砸超過7億元加大設備投資，好為未來的業務成長，提前做準備。 <br /> <br />資策會MIC產業顧問 鄭凱安：「主要是因為AI驅動了先進封裝，還有就是AI需要的記憶體封裝，至少在2026年上半年，這個是相對樂觀的，但至於2026年上半年過了，年中間的話，我們還是要觀察一下Google這些大廠，資本支出的變化、他們在營收財報變化。」 <br /> <br />有AI的加持，對封測業來講，2026年仍有可能是個好年。 <br /> <br />台股周五封測類股紅通通一片，華泰、欣銓皆亮燈漲停，矽格、力成也帶量大漲6~9%之間；高階測試介面族群同樣火熱，穎崴拉到漲停，至於精測漲停雖打開，但收盤漲幅仍超過半根停板。 <br /> <br />豐銀投顧分析師 陳奇琛：「當南亞科、華邦電在創高的過程當中，那有沒有一些低位階、低價的，有機會落後補漲的，所以我們可以看到，南茂或者華泰都表現還是相當不錯，日月光或者京元電它們今天漲的沒有那麼多，我覺得主要原因在於，外資放假去了。」 <br /> <br />投顧分析師也認為，只要AI沒有泡沫，不管是高價探針、封測介面族群，或者低階的記憶封測股，後續都有機會向上攻，甚至再拚新高。（記者 莊欣璉、林秋強／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251226A085"><span>歐美耶誕最夯禮! Switch 2銷量上看1900萬台</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251226A001018"><span>全球陷記憶體荒！傳微軟、Meta等赴韓搶貨 Google主管搶輸遭解雇</span></a><br /></strong></p>
歐美耶誕最夯禮! Switch 2銷量上看1900萬台
歐美耶誕假期到來，任天堂展開促銷折扣戰，官方近期更上調Switch 2的年度銷售預期，從原先1500萬台，增加至1900萬台。另外PS5推出至今，全球累計出貨量已正式突破8000萬台。反觀Xbox今年全年主機銷售量不到200萬台，市場競爭力正在面臨衰退。任天堂Switch 2不只小朋友喜歡，大人也愛玩，在這波耶誕假期買氣也升溫，歐美地區任天堂的商城，正在進行大規模耶誕折扣，而任天堂官方近期更上調年度銷售預期，從原先1500萬台，增加到1900萬台，顯示出任天堂對耶誕旺季的買氣，相當有信心。 <br /> <br />資深分析師 顏至恆：「Switch 2在明年部份可能會有漲價，其實記憶體這一波帶動包含Switch、包含PC，都可以能在明年第一季、第二季呈現漲價，或許這些消費者有可能會在耶誕假期，或1月11號推出這些活動之前，他有可能就會先行預購，對於（供應商）1月營收，會比較有明顯發現到有一些變化。」 <br /> <br />供應鏈包括Switch 2機殼供應商鴻準、感測元件廠原相、USB PD晶片供應商偉詮電、唯讀記憶體供應商旺宏，分析師認為，可觀察股價，近期是有推升的空間。另一方面Sony集團財報指出，PS5光是在今年4到6月，主機銷量來到250萬台，比去年同期增長10萬台。反觀微軟旗下的Xbox，根據第三方統計平台VGChartz分析，2025年主機銷量約188萬台，競爭力面臨衰退。 <br /> <br />3C達人 劉胖胖：「如果你想要做主機的話，獨佔（遊戲）還是蠻重要的部份，那它會直接影響到，消費者心中認為說，我要買你這台的主機的誘因，大部份的遊戲，我在其他家平台都玩得到，甚至我去組一台電腦都玩得到的情況下，那我買主機的誘因就減少。」 <br /> <br />達人指出，Switch 2就是獨佔遊戲策略最典型的案例，而Sony的做法，相對比較有取捨，部份遊戲給PC平台，同時也保留只能使用主機玩的獨佔遊戲。而Xbox策略方向，外傳可能將從賣主機轉為賣遊戲，未來將更專注在遊戲內容與服務。（記者 黃靖棻、詹明樺／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251226A001018"><span>全球陷記憶體荒！傳微軟、Meta等赴韓搶貨 Google主管搶輸遭解雇</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251226A126"><span>AI天王天后拚場 黃仁勳.蘇姿丰CES同天開講</span></a><br /></strong></p>
AI天王天后拚場 黃仁勳.蘇姿丰CES同天開講
2026美國消費性電子展，將在台灣時間1月7日登場，輝達執行長黃仁勳、超微執行長蘇姿丰，都將在開展前一天，發表專題演說，兩大AI天王天后，將暢談AI未來發展，國內PC大廠華碩、宏碁、微星、技嘉，也將參與盛會，端出AI PC相關新品。從智慧家電到機器人，生活中的電子應用裝置，幾乎都能看見AI的身影，而即將在下個月登場的年度重頭戲——全球最大消費性電子展，將在台灣時間1月7日，在美國拉斯維加斯舉行，主題為「前進AI」，重量級人物輝達執行長黃仁勳，也將於開展前一天發表專題演講，可望釋出旗下Rubin平台的最新進度。 <br /> <br />輝達執行長 黃仁勳（10.28）：「這是下一代Rubin平台，當GB300正在出貨時，我們已經在準備Rubin量產，可能明年或是再稍早一些，所以每年我們都會推出極致的協作設計系統，讓我們可以不斷的提升效能，並降低運算單位的成本。」 <br /> <br />輝達會在CES的活動主題上，聚焦AI機器人、無人機、車用等應用，業界預期，NVLink生態系有機會公布與ASIC生態系合作進展，而這也將是推動光通訊元件規格升級主要推手。另外，超微執行長蘇姿丰，也會在展前同一天，擔任CES開幕主題演講者，並宣布旗下MI400系列AI晶片進展，Zen 6架構的CPU產品，以及AI PC平台產品線。 <br /> <br />超微執行長 蘇姿丰（6.13）：「Helios架購的心臟，就是MI400系列，這是我們目前打造出最先進的加速器，將是下一代AI引擎，設計於應用在運行超過兆個參數的模型。」 <br /> <br />PC品牌大廠也會在CES 2026大秀肌肉，包括華碩、宏碁、微星、技嘉，端出搭載英特爾新款處理器Panther Lake，以及高通、超微最新處理器的新品，涵蓋AI PC、商用、電競及周邊裝置，現場秀出實體機型的生產力、創造力和便利性，新品搶先看，令人引頸期盼。（記者 黃靖棻、詹明樺／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251226A001018"><span>全球陷記憶體荒！傳微軟、Meta等赴韓搶貨 Google主管搶輸遭解雇</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251226A074"><span>AI搶貨記憶體明年還是缺 Q1合約價看漲3成</span></a><br /></strong></p>
全球陷記憶體荒！傳微軟、Meta等赴韓搶貨 Google主管搶輸遭解雇
AI算力競賽全面升溫，全球記憶體市場正陷入前所未見的供應危機，外媒披露，為了搶奪高頻寬記憶體（HBM）與低功耗記憶體（LPDDR）產能，多家科技巨頭紛紛親赴南韓，與三星電子、SK海力士展開長約攻防戰，甚至傳出谷歌（GOOGL）因未能及早簽下供貨合約，解雇一名負責相關採購的高階主管。隨著記憶體供應全面告急，也引發企業內部人事震盪，顯示這場缺貨風暴的影響正全面擴散。<br /> <br /> 隨著AI模型訓練與推論需求急速擴大，HBM與LPDDR成為資料中心與AI加速器不可或缺的核心元件。然而，在產能高度集中、擴產速度有限的情況下，供給持續短缺，市場已由買方轉向賣方。根據外媒Wccftech報導指出，微軟（MSFT）、谷歌、Meta（META）等高層近期頻繁前往南韓，試圖與三星電子、SK海力士洽談長期供應合約，以確保關鍵記憶體來源，但談判進展普遍不順。<br /> <br /> 《首爾經濟日報》報導，知情人士指出，近日微軟高層造訪SK海力士總部，商討以記憶體為主的長期供貨協議，卻被明確告知在其條件下「相當困難」，難以滿足供應需求，雙方氣氛一度緊張，甚至傳出微軟高層憤而離場。而谷歌的處境似乎尤為嚴峻，其自研AI加速器TPU高度依賴HBM，目前約六成產能來自三星，但在向SK海力士與美光（MU）尋求額外供貨時，皆得到「不可能」的否定回覆。報導引述IT之家資訊指出，谷歌已解雇一名負責記憶體採購的高階主管，高層認定其缺乏前瞻性，未能及早預見市場趨緊、提前簽署長約，導致公司在產能爭奪戰中陷入被動，因此拍板調整人事。<br /> <br /> 此外，供應鏈緊繃也促使大廠全面調整組織與採購策略，紛紛擴大在亞洲的招募人才規模。谷歌近期公開招募「全球記憶體商品經理」，強化DRAM與NAND的策略採購能力；Meta亦規劃聘請專職的全球記憶體採購主管，加強與上游晶圓廠的直接溝通。將採購與供應鏈管理前移至亞洲、貼近產能核心，已成為矽谷科技業因應缺貨的標準作業。<br /> <br /> 這波記憶體供應緊縮並未止於AI伺服器領域，衝擊已開始向消費性電子市場擴散。市場恐慌性搶貨推升記憶體報價，同時壓縮可分配產能，就連消費電子龍頭蘋果（AAPL）也難以置身事外。先前市場即傳出，蘋果因LPDDR5X記憶體供應吃緊，不得不以高達230%的溢價搶貨，相關成本壓力未來恐轉嫁至終端產品，對iPhone 17等新世代產品的定價與毛利形成變數。<br /> <br /> 展望後市，市場對缺貨週期的看法持續拉長。Wedbush分析師Matt Bryson表示，雲端服務商已全面上修需求預期，記憶體漲勢可望延續至2026年。甚至有網路流傳SK海力士內部文件，直指供需失衡恐持續至2028年，時間點遠超市場原先預期。美國客製電腦品牌Maingear執行長Wallace Santos近期示警，記憶體短缺問題可能延續數年。在AI需求持續排擠消費性產能的結構性影響下，全球記憶體市場短期內恐難以回到寬鬆供給的常態。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251226A126"><span>AI天王天后拚場 黃仁勳.蘇姿丰CES同天開講</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251226A074"><span>AI搶貨記憶體明年還是缺 Q1合約價看漲3成</span></a><br /></strong></p>
博通Q4財報好棒AI營收暴衝74% 盤後卻漲轉跌
和輝達爭奪AI運算晶片收入的晶片製造商博通，公布營收強勁成長，主要受惠於AI資料中心對晶片需求持續攀升。然而，公司對火熱AI市場的銷售展望，未能滿足投資人的高標準期待，股價在11日盤後交易由漲轉跌，跌幅約4.4%。不過分析師認為，在TPU ASIC的訂單表現強勁下，持續看好將帶動台廠相關供應鏈成長動能。美國晶片大廠博通最新公布，上季營運結果表現亮眼，AI強勁需求下，單季營收年增28.2%，來到180.2億美元，調整後EPS為1.95美元；此外，AI相關營收達82億美元，年增74%，更較前一季增加逾10%。博通執行長陳福陽不只揭曉第三季度100億美元大單AI客戶，即為AI新創Anthropic外，旗下客製化晶片也再添一名新客戶，對於後市展望更是樂觀看待。 <br /> <br />博通執行長 陳福陽：「預期730億美元的積壓訂單，將在未來18個月陸續出貨，在2026年第一財季，我們期待AI相關營收較去年翻倍成長至82億美元。」 <br /> <br />儘管博通對後市展望樂觀，不過訂單規模仍未達投資人預期，財報公布後盤後股價一度上漲，但最終反轉下跌逾 4%。對此，資深半導體分析師陸行之也疑惑，認為雖然盤後下跌，但是找不太到原因，不只營收優於預期，近期更是拿下Antropic跟Meta運算中心算力訂單。投顧分析師觀察，博通在TPU ASIC的訂單表現將跟著帶動台灣相關供應鏈。 <br /> <br />豐銀投顧分析師 龔鴻彬：「台股相關的一個供應鏈的話，第一個就是在半導體、半導體檢測封測相關的一些概念股，像是我們台灣的旺矽或精測做高階製程的一個先進製程，一些檢測相關的概念股，都會隨著ASIC的一個族群在持續性的在盤面走強。」 <br /> <br />此外，分析師也預期包括世芯、聯發科、創意等矽智財廠也有望受惠。在ASIC浪潮中，相關台廠供應鏈成長動能將持續擴大。（記者 洪芷茵、林秋強／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251212A100"><span>AI.機器人"散熱"關鍵地位! 廣運：行情上看5年</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251212A056"><span>台灣在內!墨拍板新關稅 技嘉.華碩恐遭波及</span></a><br /></strong></p>
甲骨文營收遜預期.現金流轉負 盤後跌11.5%
AI熱潮出現變數！美國軟體供應商甲骨文公布上季營收，僅年增14%來到161億美元，加上自由現金流意外飆到負100億美元，幾乎是外界預期的兩倍，同時宣布上調本財年資本支出到500億美元，導致甲骨文盤後股價重挫超過11%，不過甲骨文強調，客戶的累積訂單在健康水位，未來將持續購買輝達最先進的AI晶片。財經新聞主播：「顯然甲骨文的高管們，先前已經讓華爾街相信他們將在AI領域取得勝利，但隨後你就看到股價暴跌，反映對OpenAI的客戶集中風險，以及對債務風險的擔憂。」 <br /> <br />AI訂單狂飆4倍，救不了財報失色衝擊，美國軟體供應商甲骨文公布上季營收雖然年增14%至160.6億美元，但是低於市場預期，EPS為2.26美元。儘管投入AI資料中心支出大增，但轉化為雲端營收的速度不符合投資人期望，加上自由現金流意外轉為-100億美元，幾乎是外界預期的兩倍，拖累甲骨文周三盤後股價重挫超過11%。 <br /> <br />甲骨文財務長Doug Kehring：「受惠於我們與Meta、 輝達等公司簽訂的合約，預計未來12個月內確認的RPO(剩餘履約義務)同比增長40%，我們現在預期2026會計年度資本支出將達到約500億美元，最後我們很有信心我們客戶的累積訂單在健康水位，並且我們擁有足夠的營運和財務能力來成功執行訂單。」 <br /> <br />今年9月初，甲骨文宣布與OpenAI敲定五年價值3000億美元的雲端與算力合作大單，股價一天內飆漲36%，讓外界擔憂過度仰賴單一客戶風險，同時面臨來自Google等競爭者的激烈挑戰，甲骨文重申全年展望不變。 <br /> <br />淡江大學財務金融學系教授 聶建中：「它的這個所謂的業務量可能不比這個投資人的預期好，第二個還有一個就是他們的負債比，就是財務結構比投資人想像的高，但是我們也知道這個AI是非常有趨勢的，雲端服務的供應商CSP好幾家都非常的優秀，包括鴻海這些供應商，或者廣達和緯創都是很重要的一些供應鏈。」 <br /> <br />甲骨文強調未來將繼續採購輝達最新最先進的GPU，有利台灣伺服器及台積電高階晶片供應鏈，以支持客戶龐大的AI需求。（記者曹再蔆、陳柏誠／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251211A001004"><span>美股財報／雲端業績不如預期 甲骨文盤後暴跌11%</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251210A042"><span>半導體新兵! 君曜今上櫃 布局TDDI新產品線</span></a><br /></strong></p>
輝達H200晶片獲准出口中國 美政府抽成25%
美國總統川普最新貼文，表示在符合美國國安下已放寬晶片出口管制，允許輝達出口H200晶片至中國等其他國家，將換取25%的分潤，相關規定同樣適用於超微、英特爾等半導體企業。這項消息也被外界視為輝達對美國政府遊說的重大進展！CNBC頻道：「川普總統剛才在社交平台，發文表示我已告知中國主席習近平，美國將允許輝達輸出其H200晶片，給中國顧客和其他國家前提是美國能維持，國防安全的情況下主席習近平則給出積極回應。」 <br /> <br />在自家社群平台Truth Social發布貼文，美國總統川普表示已允許輝達向中國等其他國家銷售H200晶片，將換取25%分潤，川普也強調此舉不但有助美國經濟，也將強化國防安全，消息一出帶動輝達8日股價漲幅1.7%、盤後再漲2.3%。 <br /> <br />科技公司總經理 吳金榮：「也不令人意外，因為蘇姿丰AMD的總裁，他就是在幾天前就對外宣佈說，AMD的晶片獲准能夠進入中國，他們要向政府繳25%的稅金這樣。」 <br /> <br />相同原則同樣適用於超微、英特爾等美國半導體企業，路透社也報導此舉相當於在完全不出口晶片與允許出口最先進Blackwell、Rubin等技術之間取得折衷，不過川普強調相關決策核心仍然以美國利益為優先。 <br /> <br />科技公司總經理 吳金榮：「外界估計這個對輝達有80億美金，以輝達來看去年一整年，營收大概在1600億美金，1500、600億美金，所以基本上這個對輝達很補，因為他現在所有的財測都沒有把中國市場放進去。」 <br /> <br />若最終晶片成功輸出中國，將挹注相關業者業績表現，產業專家也分析，輝達CUDA、生態系也有望為中國百度、阿里巴巴、騰訊與字節跳動等AI產業注入新的成長動能。（記者洪芷茵、林秋強／採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251209A095"><span>護國神山AI訂單滿手 設備廠樂：建廠腳步不停</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251209A094"><span>谷歌預告推AI眼鏡.XR頭盔 搶meta.蘋果大餅</span></a><br /></strong></p>
護國神山AI訂單滿手 設備廠樂：建廠腳步不停
全球AI晶片需求持續飆升，台積電高階封裝訂單大幅湧入，產能再度滿載；不只將加快產能建置，也傳出2026年將攜手協力夥伴，滿足訂單需求。隨著多地擴廠腳步持續，有望為半導體設備業者包括矽科宏晟、弘塑、萬潤等，再添一波成長動能。半導體製程中晶圓必須經過反覆蝕刻、清洗，要使用數十種化學藥劑，台積電受惠輝達、Google、亞馬遜、聯發科等客戶，AI與高速運算訂單湧入，傳出旗下CoWoS全系列先進封裝訂單滿載，帶動半導體設備廠產線跟著加速運轉。 <br /> <br />矽科宏晟總經理 柯燦塗：「那在後段封裝、先進封裝也應該有蠻多廠會蓋，應該是整個半導體蓋廠的進度是會蠻持續在做的，全世界整個半導體擴廠的角度來看的話，我們認為說以我們公司經營來看的，我們是立足在台灣這一塊。台灣這一塊看起來，未來這幾年裡面，台灣的半導體新廠蓋的腳步應該是不大會停下來。」 <br /> <br />擴廠腳步同樣不停歇，矽科宏晟總經理柯燦塗表示，除了在台灣多地積極建置新廠房外，亞洲地區包括日本、新加坡、馬來西亞以及中國、美國等地，都是公司佈局範圍，對於後市展望同樣正向看待。 <br /> <br />矽科宏晟總經理 柯燦塗：「除了台灣之外，在亞洲地區也會有蠻多的機會點，比如說在日本的方面，在新加坡封裝也都應該有，那甚至說在馬來西亞也都有些計畫性在發展，美國聚落一定會出來的，看起來那裡有非常多廠在蓋起來，在美國那邊所謂的半導體生產聚落，我們想一定會出來的。」 <br /> <br />客戶訂單需求暢旺，台積電不只將加快先進封裝產能建置，市場也傳出2026年將攜手協力夥伴滿足客戶需求，市場分析將有望為弘塑、萬潤、致茂、牧德等半導體設備供應鏈推升營運動能。（記者 洪芷茵、林秋強／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251209A094"><span>谷歌預告推AI眼鏡.XR頭盔 搶meta.蘋果大餅</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251209A090"><span>印度塔塔拿下英特爾訂單 助攻半導體國產化</span></a><br /></strong></p>
谷歌預告推AI眼鏡.XR頭盔 搶meta.蘋果大餅
Google正式宣布，將在明年推出兩款AI智慧眼鏡，除了攜手硬體策略聯盟，更主打Gemini AI串聯生態系的優勢，要與Meta智慧眼鏡拚市占率，另外也要推出XR頭盔，跟蘋果Vision Pro較勁，台廠供應鏈有望迎來新一波訂單需求。Android XR產品管理總監 Juston Payne：「Gemini幫我拍照，再加入安卓機器人，有完整的身體並戴墨鏡，哈哈很酷吧！Nano Banana模型，也能應用在智慧眼鏡。」 <br /> <br />Google正式宣布智慧眼鏡布局，確定攜手三星、Gentle Monster、Warby Parker等硬體合作夥伴，在明年推出第一款輕量時尚AI眼鏡，希望透過自家AI整合與策略聯盟，讓智慧眼鏡成為市場主流，AI眼鏡預計一款會是沒有螢幕 ，但有拍照鏡頭、喇叭、麥克風，另一款則是有配備鏡片顯示器，鎖定更高階應用情境。 <br /> <br />Android XR產品經理 Katherine Erdman：「用XR頭盔玩遊戲，可以體驗到鳥瞰視角，這畢竟是無限大螢幕，所以想像一下我還可以把遊戲分享給朋友，打開Google Meet視窗，還會展示更棒的特點。」 <br /> <br />戴上XR頭盔搭配手勢，配合Google生態系，如果你是安卓用戶，就能自然的銜接每一個應用程式，虛擬混合實境，同時具備70度視野與光學透視技術，發揮從2D到3D的沉浸式體驗。 <br /> <br />3C達人 廖阿輝：「主要是生態系啦，例如大家熟悉的Google地圖或是說智慧家電，智慧家庭的結合，目前像是Meta上面是比較少，雖然它有Meta AI，但它比較像自己的AI生態系裡面可以使用。」 <br /> <br />面對對手Meta的雷朋智慧眼鏡，以及蘋果的Vision Pro，Google利用Gemini AI串接所有體驗，加上硬體結合策略，讓明年不論是在AI眼鏡或XR市場，都更加有看頭，新產品上市，也讓台廠供應鏈，有望迎來訂單需求。 <br /> <br />資深分析師 顏至恆：「除了台積電以外，包含有驊訊、英濟、采鈺的部份，其他廠商其實在於接單跟呈現上，我覺得短線上都還沒有辦法，有受惠到接單狀況。」 <br /> <br />另外，軟性銅箔基板廠商台虹，是Meta智慧眼鏡的軟板供應商，也有機會再打進Google AI眼鏡供應鏈，讓AI智慧眼鏡題材再度升溫。（記者 黃靖棻、詹明樺／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251209A090"><span>印度塔塔拿下英特爾訂單 助攻半導體國產化</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251209A089"><span>6G天空之戰! 電子五哥搶進"非地面網路NTN"</span></a><br /></strong></p>
谷歌TPU需求飆升 CoWoS.記憶體成量產瓶頸
自從推出Gemini 3以來，谷歌TPU熱度持續，展望2026年成長曲線，台智雲總經理暨AI大聯盟會長吳漢章表示，預期會看到更多大型科技企業加入使用TPU，主因在於成本及用電效率，不過TPU量產能否順利，市場認為，還要考慮封測及記憶體產能是否充裕。生成簡報就是幾分鐘的事情，Google透過Gemini 3殺出重圍，讓ChatGPT拉上紅色警報，背後靠的就是TPU，展望2026年TPU的發展空間，AI大聯盟會長吳漢章認為使用率會放大。 <br /> <br />台智雲總經理暨AI大聯盟會長 吳漢章：「我們預期谷歌，它本來就說超過一半是用它的TPU，它一定會再放大它的比例，其他CSP，我們預期像是亞馬遜或是微軟，因為他們本身是競爭關係，感覺用谷歌TPU可能性沒這麼高，但像Meta或是特斯拉，他們也在建大型的AI數據中心，它們用到的可能性就會比其他CSP高一些。」 <br /> <br />市場對TPU的期待很多，外資摩根士丹利預測，明年有望生產320萬個TPU，而2027年這個數字會成長到500萬個，熱度如果要持續延續，不能只有自家Gemini使用，谷歌也揪Anthropic簽協議，將提供百萬顆TPU。 <br /> <br />台智雲總經理暨AI大聯盟會長 吳漢章：「我們預期還會有Anthropic以外的比較大的玩家，應該也會主要推動力量還是在成本，（TPU）費用就比通用型GPU會有一些成本上的效益，再加上TPU本身用電效率比較好，所以平常用電也會省，建置費用少一些，運行費用少一些。」 <br /> <br />不過要順利量產也有挑戰要克服，市場認為，封測及記憶體產能會是主要的兩大瓶頸。 <br /> <br />雲報政經產業研究院副社長 柴煥欣：「其實台積電CoWoS產能就是吃緊，所以無論是TPU或者是GPU，其實只要碰到CoWoS，兩個都一樣很麻煩。」 <br /> <br />至於記憶體，產業專家認為，像是美光等大廠已陸續淡出標準型記憶體，將更多產能支援AI相關產品，因此預料影響不會太大，不過從宏觀角度，除了供應鏈挑戰外，資本支出轉不轉得動，以及電力供應的充裕性，也都會是影響產業的關鍵變數。（記者 莊欣璉、林家弘／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251209A057"><span>馬斯克"算力上太空"解決缺電! 協力台廠吃補</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251209A001005"><span>川普准了！美國開放出售輝達H200晶片給中國</span></a><br /></strong></p>
願繳15%稅金！蘇姿丰:超微獲准出貨部分AI晶片至中國
超微（AMD）獲准出貨部分AI晶片至中國、願依規定繳15%稅金！執行長蘇姿丰今日指出，超微已取得部分MI308晶片對中國出貨的許可，若順利出貨，將準備向美國政府繳納15%的稅金。<br /> <br /> 《路透社》報導，蘇姿丰在舊金山由科技媒體「連線」Wired主辦的會議上親口說出的。川普8月表示，美國政府已與輝達公司及超微達成協議，允許他們付出15%費用後恢復部分晶片對中國出貨，一些法律專家認為，此舉可能違反美國憲法禁止對出口徵稅的規定。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251205A001004"><span>已虧770億美元！Meta擬砍元宇宙開支 轉攻AI</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251205A001003"><span>截至10月底 輝達擁606億美元現金、短期投資</span></a><br /></strong></p>
已虧770億美元！Meta擬砍元宇宙開支 轉攻AI
META（META）執行長祖克柏計畫將從元宇宙計畫中大幅削減資金，《華爾街日報》獨家報導，持續對沉浸式線上世界的押注已使META損失超過770億美元。<br /> <br /> 知情人士透露，調整計畫是Meta公司2026年度預算計畫的一部分，計劃將支出從元宇宙領域轉移到人工智慧穿戴裝置領域。包括蘋果（AAPL）在內的多家科技公司正在研發穿戴式設備，他們認為這些設備有可能成為下一個主要的運算平台。<br /> <br /> 目前Meta旗下包括元宇宙業務在內的Reality Labs部門已累計虧損超過770億美元。對此消息，美股投資者對Meta的決定表示歡迎，這反映了多年來許多人對這項虧損投資方向的擔憂，激勵4日股價上漲超過3%。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251205A001003"><span>截至10月底 輝達擁606億美元現金、短期投資</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251204A102"><span>布局樂齡醫療! 明基佳世達展示AI智慧產品</span></a><br /></strong></p>
AI投資衝太快！Anthropic執行長示警：評估偏差恐釀嚴重後果
AI資本支出狂潮升溫，產業泡沫疑慮再度浮上檯面。AI新創公司Anthropic執行長阿莫戴（Dario Amodei）直言，當前產業投入規模動輒數千億美元，有些企業甚至拉高到「YOLO」（You only live once，只活一次）心態式的極端風險水位，使整體AI生態系面臨前所未有的壓力。他警告，即使AI技術再強大，只要投資估算稍有偏差，就可能釀成嚴重後果。<br /> <br /> Amodei週三（3日）接受《紐約時報》DealBook高峰會專訪時表示，AI產業正在面臨「真正的兩難」，一方面需要大量前置資本，花上數年打造資料中心與基礎設施；另一方面，AI的經濟價值究竟能否在短時間內爆發，仍充滿不確定。他透露，Anthropic採取相對保守的投資步調，把風險維持在可控範圍，但直言部分企業已將風險調得過高，明知前景未明，仍以「YOLO」方式加速砸錢，不計後果地衝刺。<br /> <br /> 他指出，AI產業最大的困境在於投入規模龐大、回收周期拉長，投入與回收之間的時間落差越來越大，當前投資速度可能已超越市場吸收的能力範圍。即便AI技術最終能兌現承諾，但若經濟效益成長未如預期，「生態系中的一些參與者只要估算稍有偏差，就可能引發糟糕的後果」，示警部分公司過度冒進的做法，恐為整體生態系埋下後續風險。<br /> <br /> 儘管喊話風險升溫，Anthropic近期仍積極擴張。今年9月公司以1830億美元估值完成130億美元融資，並宣布將投入500億美元在美國多地興建首批自有資料中心，反映業界競逐算力的戰火正全面升級。據《金融時報》披露，Anthropic已啟動IPO前置作業，最快明年掛牌。與此同時，OpenAI、Google（GOOGL）、Meta（META）等巨頭亦持續加碼支出，其中OpenAI的AI基建承諾規模高達1.4兆美元，更引爆市場對泡沫風險的討論。<br /> <br /> 然而，部分科技領袖並不認同「AI泡沫」的說法。前Google執行長施密特（Eric Schmidt）直言，AI目前反而被嚴重低估，真正的價值在於自動化企業深層、耗資龐大的流程，從帳務、物流到產品設計，其經濟效益仍在早期階段，這波衝擊才剛開始。他認為企業大力投資，是為了降低日常營運成本，而非單純追逐熱潮。<br /> <br /> 儘管如此，外界憂慮並未消退。包含比爾蓋茲、奧特曼、貝佐斯等業界大佬皆警告，AI市場已有接近網路泡沫時期的影子。Google執行長皮查伊（Sundar Pichai）更直言，若AI泡沫破裂，沒有任何公司能倖免。顯示出整個產業正在以極高速度、極高風險向前推進。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251204A001018"><span>財務改善有成！英特爾拍板不拆分網路通訊業務 納入AI戰略資產</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251204A001004"><span>川普擬鬆綁油耗標準 遏制美國新車價格漲勢</span></a><br /></strong></p>
黃仁勳感恩節來台訪張忠謀 透露"狀態很好!"
輝達執行長黃仁勳昨（27）日無預警現身台灣，正值美國感恩節假期，特地拜訪台積電創辦人張忠謀別具意義，並透露張忠謀狀態相當不錯。此外，談及Google自研晶片是否將挑戰輝達在市場上的領導地位，他表示AI市場規模龐大且競爭激烈，因此輝達每天都會持續努力，強調自家產品的通用性，能夠在市場上扮演關鍵要角！輝達執行長 黃仁勳：「他（張忠謀）狀態很好，很不錯。」 <br /> <br />輝達執行長黃仁勳27日抵達台灣，正值西洋節感恩節假期，特別帶著家人前來拜訪當年讓輝達晶片事業發展順利的貴人張忠謀夫婦，別具意義，同時透露張忠謀狀態非常不錯。 <br /> <br />針對外傳Meta可能採用Google TPU，是否將影響輝達GPU霸主地位，黃仁勳對自家產品是信心滿滿。 <br /> <br />輝達執行長 黃仁勳：「ASIC在市場上有發展空間，不過輝達的GPU和平台是全世界通用的，我們可以在每個人的雲端上運作，我們可以處理世界上每一個AI模型，我們是唯一可以在每一個AI模型上運作的系統，不論你需要什麼，輝達都可以很有幫助。」 <br /> <br />黃仁勳坦言，ASIC晶片在市場上具有一定程度發展空間，面對TPU的競爭升溫，輝達每天都會持續努力，不過現階段在市場上仍保有難以取代的獨特地位。 <br /> <br />輝達執行長 黃仁勳：「市場非常大，成長速度也非常快，競爭非常激烈，輝達每天都有非常多競爭對手，所以我們需要進步非常快，我們所處在的位置非常強勁，而且非常獨特，同時我們每天都需要非常努力。」 <br /> <br />此外對於外傳輝達管理層要求員工「少用AI」，黃仁勳也駁斥相關消息。 <br /> <br />輝達執行長 黃仁勳：「喔不，輝達每一位工程師都使用AI，我只提醒他們我們每一件事都應該運用AI，每一件工作、每一個功能，公司每一個部門都應該使用AI。」 <br /> <br />黃仁勳旋風來台一天，28日下午就搭乘專機返回美國，與家人朋友歡度感恩節假期。（記者洪芷茵、黃名緒／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251128A001002"><span>押寶反轉 女股神抄底Coinbase、加碼買谷歌</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251127A098"><span>台積電告羅唯仁涉洩密 英特爾：指控無根據</span></a><br /></strong></p>
谷歌TPU強勢威脅輝達 台廠明年議價恐受限
AI晶片掀起的算力軍備競爭持續升溫，Google積極推廣TPU等自研晶片，讓輝達感受到正面壓力，市場傳出，相關台廠明年在議價上明顯受限。不過在這波CSP自研晶片浪潮下，台灣ASIC設計服務供應鏈，包括世芯-KY、創意、聯發科等廠商，都有望在CSP追求客製化與成本效率的策略中顯著受惠。YYahoo財經新聞主播：「Google正在洽談向Meta出售價值數十億美元的自研AI晶片，AI晶片領域的競爭日趨激烈。」 <br /> <br />輝達大客戶Meta傳出正在洽談支出數十億美元採購Google研發的AI晶片，也就是專為AI推論打造的張量處理器TPU，恐怕改寫AI版圖，輝達感受到正面壓力，市場傳出，相關台廠明年在議價上明顯受限。 <br /> <br />淡江大學經濟系教授 蔡明芳：「輝達原來它的毛利率可能高達了7成或6成以上，那多了一個新的競爭者出來，會讓它的毛利率可能會受到壓縮，進而會影響到它可以給代工廠商的利潤，但是因為目前大家對於GPU的需求還是非常非常大，有多了一個競爭者出來，有更多的應用，對於這些相關產業的供應鏈，自然對他們的一個獲利，應該就會帶來正向的貢獻。」 <br /> <br />業界指出，GPU迭代速度過快，讓折舊提列周期大幅縮短，可能直接侵蝕系統業者獲利，不過在這波雲端服務供應商CSP自研晶片浪潮之下，台灣ASIC設計服務供應鏈正加速浮上檯面，包括世芯-KY、創意、聯發科等廠商，都有望在CSP追求客製化和成本效率的策略中顯著受惠。 <br /> <br />乾瞻科技營運長 徐達勇：「我認為ASIC就是客製化晶片，它一定是一個成長趨勢，尤其剛剛講的資料中心這領域會越來越重要，我想神盾布局現在有做設計服務就是安國，因為這個客製化晶片的趨勢，因為小晶片的趨勢，讓我們看到我們乾瞻在UCIe的IP，我們看到這個需求是非常非常強勁。」 <br /> <br />由Google帶領TPU特殊應用晶片ASIC崛起，恐怕將改寫長期由輝達獨霸的AI版圖，有機會搶下每年超過10%的營收市占，輝達喊話自家領先業界一個世代，AI晶片需求保持強勁，這場算力軍備競賽在2025年終迎來關鍵轉折。（記者曹再蔆、陳柏誠／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251127A046"><span>台積電3奈米助攻 高通新晶片強打手機AI升級</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251126A125"><span>併購腳步不停歇 世紀民生拚產業一條龍模式</span></a><br /></strong></p>
台積電提告羅唯仁 童子賢：職業道德不可觸犯
台積電正式提告前資深副總羅唯仁，對此和碩董事長童子賢認為，職業道德是產業不可觸犯的黑白界線，這起個案，也考驗台灣在跨國制裁權與司法處理上的實務運作。另外，傳出輝達面臨Google的直接競爭，童子賢表示，無論誰是贏家，都會將AI晶片訂單下給台積電。和碩董事長 童子賢：「從事科技業的工作，不管是廠商或者個人，有一個不能觸碰的禁忌是，不要違反職業道德，跨國的智財權加上跨國的司法管轄權，那當事人可能也有美國籍，這一次的個案上面，就考驗看看台灣在智財權的跨國處理的司法實務上的運作，看看怎麼樣。」 <br /> <br />台積電25日正式提告投靠英特爾的前資深副總羅唯仁，引發業界震撼，同樣身為科技業，和碩董事長童子賢強調，違反職業倫理是產業的禁忌紅線，這起個案牽涉跨國智慧財產權領域，處理上恐怕更加複雜，不過他強調一個產業的成功，不會因為一兩個人就能瞬間建立。 <br /> <br />和碩董事長 童子賢：「有很多也是台積電的位階，比現在這位羅副總要更高的，去創辦或是去參與，但是基本上剛才提的，這幾家對岸的半導體公司，要嘛是設立不起來，要嘛是技術層次跟台積電，還是有個相當的差距，所以說這部份我比較不擔心。」 <br /> <br />另一方面，傳出Meta正在跟Google洽談，計畫要從2027年開始，資料中心要採用Google旗下的AI晶片，若策略順利，Google有望搶下輝達約10%的年營收，外界認為，有可能威脅輝達主導AI運算的地位。對此，輝達也在25日凌晨發文恭賀Google，在AI領域取得了重大進展，將會持續供貨給Google，同時也強調輝達目前依然是領先一個世代。 <br /> <br />和碩董事長 童子賢：「是不是它自己（Google）擁有Tensor處理器以後，就不需要輝達的協助，目前看是不盡然，全球有超過9成的AI，當前使用的AI晶片，都是在台灣製造，在市場上的勝出者，它就會掌握訂單，那這個訂單下到台積電，我想是不變的。」 <br /> <br />童子賢認為，全球AI賽局競爭激烈，不過台灣的製造實力 ，已經站穩供應鏈的地位，要持續保持 ，才是維持國際競爭力的關鍵。（記者 黃靖棻、林家弘／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251126A001004"><span>美股財報／戴爾財報遜色、財測亮眼 盤後勁揚5%</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251126A001003"><span>美股財報／財報亮眼但財測遜色 惠普盤後下挫逾5%</span></a><br /></strong></p>
亞馬遜啟動近3年來 首次美元公司債發行計畫
為了擴大AI算力，美國電商龍頭亞馬遜（AMZN）最新傳出正在考慮睽違三年發行美元公司債，預料將籌集120億美元。<br /> <br /> 外電報導指出，亞馬遜已經向監管機關提交分成6個部份的債券發行申請，當中最長的期限達到40年。除了亞馬遜之外，臉書母公司Meta（META）在上個月也曾宣布將展開300億美元的超大規模發債，軟體供應商甲骨文（ORCL），預料也會發債150億美元。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251117A093"><span>5G.AI催換機潮 今年手機出貨看增2%逾12億支</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251117A043"><span>2025人機元年! 估至2030年複合成長率近7成</span></a><br /></strong></p>
川普近月狂掃債券 175筆交易總額上看105億
路透社指出，根據美國總統川普的財務申報，光是2個月內，就有超過175筆金融交易，這些債券的最高總價值，超過台幣105億元，而債券投資，橫跨多個產業，像是Meta、博通、高通，其中也包含，因為川普政府政策而受惠的公司英特爾。美國總統川普在商場上 ，總是有自己的一套作風，根據美國政府機關 ，15日公開申報文件指出，從8月下旬到10月初，川普短短兩個月內，就買了8千2百萬美元的公司債與市政債，這些債券的最高總價值，可能超過台幣約105億元，其中包含因為川普政府政策而受惠的產業，像是英特爾，在美國政府擁有10%股權之後，英特爾債券價格也上漲。 <br /> <br />美國總統 川普(8.27)：「大家都說我買英特爾股權，根本不是這樣，我是免費得到，我說這將會很不錯，我們會是很好的夥伴，我想看到英特爾變好，因為英特爾是很棒的公司，它也將會再次偉大，但我們必須擁有10%股權。」 <br /> <br />川普購入的公司債涵蓋許多行業，有像是博通、高通等晶片製造商以及Meta，另還有 居家賣場家得寶、藥妝連鎖業者CVS Health Corp等零售企業，高盛、摩根士丹利等華爾街銀行，另外近年來 加密貨幣的布局，也大幅提升他的個人財富。 <br /> <br />MSNBC主播 Ayman Mohyeldin：「美國總統川普家族透過出售加密資產，獲利超過8億美元，可能還有數十億美元未實現的帳面收益。」 <br /> <br />路透社指出，根據6月申報的估算，川普名下資產至少高達16億美元，約台幣502億元，川普的各項事業，包括自加密貨幣、高爾夫球場、授權業務與其他事業，加總收入最終都流向他本人，也引發外界對潛在利益衝突的質疑。（記者 黃靖棻、張皓普／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251114A088"><span>記憶體短缺打亂板卡廠出貨 技嘉庫存能撐1季</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251114A110"><span>ChatGPT推"AI群聊"功能 多人協作更有效率</span></a><br /></strong></p>
AI巨頭拓雲端版圖 OpenAI.微軟狂掃AI算力
微軟最新宣布將向澳洲資料中心營運商IREN採購AI雲端算力，雙方簽署一份近97億美元的合約，成為這家公司的最大客戶。同一天，亞馬遜雲端部門也宣布和OpenAI簽下一份價值380億美元的合約，將提供數十萬顆輝達處理器的使用權。各廠紛紛投資雲端算力下，專家也分析，台廠伺服器組裝與代工業者，以及散熱與電力供應相關族群，都可望進一步成長受惠。《CNBC》主播：「OpenAI首次與亞馬遜組隊，由亞馬遜提供算力，不僅讓亞馬遜成為最新提供ChatGPT算力的超大規模企業，同時也耗盡這輪融資所募集到的全部資金。」 <br /> <br />先前OpenAI已與超微、輝達、甲骨文等AI設備商簽署逾1兆美元協議，OpenAI再度擴大雲端算力布局，最新宣布與亞馬遜雲端部門簽下一份價值380億美元的運算能力採購協議，七年內將提供OpenAI數十萬顆輝達GB200和GB300處理器的使用權。 <br />微驅科技總經理 吳金榮：「亞馬遜是全球第一大的CSP，那簽這個約，其實OpenAI我們看一下，它的算力的需求好像非常非常的大，除了跟亞馬遜簽約外，前面最大的合約是跟甲骨文，簽了5年3000億的合約。」 <br /> <br />另一方面，OpenAI最大外部股東，微軟，同樣正積極布局AI運算能力。先前微軟執行長指出，擴充算力面臨到的最大障礙，並非晶片供應不足，而是電力和基礎設施方面的限制，現在攜手比特幣業務起家的澳洲公司IREN，簽署近97億美元的合約，採購人工智慧雲端運算能力。 <br /> <br />微驅科技總經理 吳金榮：「一方面當然是分攤，就是風險，當然微軟這一些，像微軟等於是有很多的資金，但是呢，但是可能因為這個建資料中心的時程，恐怕來不及，所以會跟外界提供算力服務的供應公司租用。」 <br /> <br />AI浪潮下，IREN與CoreWeave、Nebius，這類被視為「新雲端」的AI資料中心營運商應運而生，專為Meta等超大規模雲端服務業者提供算力。各廠紛紛投資雲端算力下，專家也分析，台廠伺服器組裝與代工業者，包括台積電、鴻海、緯創、廣達，以及散熱與電力供應相關族群，都可望在這波AI運算潮中找到新一輪成長契機。（記者洪芷茵、張皓普／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251104A001004"><span>微軟加速阿聯布局 獲美政府晶片出口許可</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251103A041"><span>智慧醫療崛起! 電子大廠紛從本業跨長照市場</span></a><br /></strong></p>
推動太陽能板"一地多用" 建構循環綠能生態
2025年光電市場面臨多重挑戰，太陽能板安裝量出現放緩。台灣業者積極尋求下一波成長契機，除了與公部門合作開發「一地多用」型案場、提升綠能占比外，也同步推動太陽能模組回收機制，讓廢棄模組得以再利用，建構循環永續的綠能生態。古老公墓變身光電球場，讓閒置土地重獲新生，不僅如此，再生能源業者也積極推動「一地多用」，加強和學校及公部門合作關係，希望能創造更大的綠能價值。 <br /> <br />再生能源集團共同執行長 高治強：「大型的地面型困難比較多，但我們也轉向做很多的一地多用，然後政府標案、大型屋頂標案，去年在嘉義馬稠後園區標案，裡面就有屋頂型，也有光電停車場，也有很小的園區內滯洪池，我們目前轉供大概2億度電，大概滿足5萬個家庭的需求。」 <br /> <br />不過太陽能板的建置案場，也可能因颱風等極端氣候影響而受損，這時回收議題就引發外界關注，廠商主要是採用純物理、低碳、零化學藥劑工法，來讓退役模組轉廢為材。 <br /> <br />再生能源集團共同執行長 高治強：「（太陽）模組，其實基本上高達9成以上都是可以被回收的，所以舉例來講，玻璃、鋁框、矽晶圓、太陽光電模組，使用上無毒無害，回收上也是可以高度被大量回收。」 <br /> <br />除了能源開發以外，業者也透過多項社會行動，例如舉辦太陽光電體驗營、推動再生能源教育，讓台灣的能源轉型，能從企業到社會各層面全面推進。（記者莊欣璉、熊汝璽／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251030A001004"><span>美股財報／Meta盤後跳水7% 上季獲利受美稅改法衝擊</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251029A001015"><span>SK海力士Q3營收、獲利齊創高 明年全系列記憶體晶片已提前完售</span></a><br /></strong></p>
美股財報／Meta盤後跳水7% 上季獲利受美稅改法衝擊
Meta（META）盤後公布上季財報，單季營收512.4億美元，年增26%，但受到7月上路的「大而美」稅改法案認列一筆160億美元的一次性稅費衝擊，單季淨利驟降83%至27.1億美元，盤後股價跳水7%。<br /> <br /> 此外，Meta今年度資本支出預估為700~720億美元，預告2026年度資本支出將比今年「大幅增加」，顯示正持續投資以強化在AI軍備競賽中的地位。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251029A001015"><span>SK海力士Q3營收、獲利齊創高 明年全系列記憶體晶片已提前完售</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251029A064"><span>劉揚偉現身GTC大會 推進美國人工智慧布局</span></a><br /></strong></p>
SK海力士Q3營收、獲利齊創高 明年全系列記憶體晶片已提前完售
南韓記憶體大廠SK海力士（SK Hynix）今（29）日召開法說會，並公布第三季財報，受惠AI熱潮帶動高頻寬記憶體（HBM）需求飆升，單季營收、獲利雙雙創下歷史新高，激勵股價強勢上攻；盤中一度飆至559000韓元，刷新歷史天價，終場大漲7.1%，收在555800韓元，今年以來累計漲幅高達225.9%，遠勝三星電子的88.2%與南韓KOSPI指數的70.1%，成為表現最亮眼的AI概念股之一。<br /> <br /> 受惠AI伺服器對HBM需求強勁，推升DRAM與NAND Flash價格全面上漲，加上高附加價值產品的出貨增加，SK海力士第三季營收達24.45兆韓元，年增39%；營業利益首度突破10兆韓元，來到創紀錄的11.38兆韓元，年增62%，略高於分析師平均預期；稅後淨利則為12.6兆韓元，年增119%，同寫歷史高點；營益率為47%，淨利率為52%；整體表現符合市場預期，且皆較去年同期成長。<br /> <br /> SK海力士指出，隨著客戶擴大AI基礎設施投資，記憶體需求激增，帶動高附加價值產品需求急升，尤其12層HBM3E與針對伺服器的DDR5等銷售量大增，推升整體業績創新高紀錄。SK海力士預期，AI市場正由訓練轉向推理階段，為分散AI伺服器運算負擔，通用伺服器需求同步上升，進一步帶動DDR5、企業級固態硬碟（eSSD）等需求持續擴展。<br /> <br /> 同時，SK海力士透露，明年所有DRAM與NAND Flash產能已被客戶提前預訂，甚至「全數售罄」，由於晶片短缺加劇，愈來愈多客戶提前為明年下單並簽訂長期合約，以確保供應無虞；為了因應，公司正加速擴充清州M15X等新廠產能，並預計將於本季開始供應下一代HBM4晶片，計畫在明年擴大產能。此外，由於產線正逐步轉向HBM，導致傳統DRAM供應量受限，價格預料將維持高檔， SK海力士DRAM行銷主管金奎賢表示：「供應成長將落後快速增加的需求，進一步支撐當前延續的記憶體超級循環。」<br /> <br /> OpenAI、Meta（META）等科技巨頭致力發展AI基建，引發記憶體市場的「超級循環」，SK海力士已成為這波狂潮的主要受益者。《彭博》指出，SK海力士的快速成長，象徵著記憶體產業正式邁入AI驅動的「黃金週期」，也預示AI需求強勁。現代汽車證券公司分析師Greg Roh認為，「除了超大規模企業和追求自主AI的國家的需求外，對HBM的無限需求可能會持續到明年，OpenAI的星際之門等大型專案，也將進一步加速HBM的需求，這種旺盛需求很可能持續至明年。」<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251029A064"><span>劉揚偉現身GTC大會 推進美國人工智慧布局</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251029A001003"><span>為上市鋪路？OpenAI與微軟重組為公益公司</span></a><br /></strong></p>
輝達.超微雙巨頭卡位 矽光子供鏈商機爆發
矽光子技術已邁向規模化應用，2025年更成為，資料中心、人工智慧與高效能運算的關鍵驅動力，AI晶片雙巨頭，輝達和超微，也已經投入研發，專家指出，在矽光子需求爆發帶動下，相關光通訊、材料、設備等大廠，有望受惠。隨著AI對算力需求增加，讓資料中心在高速傳輸和更大頻寬的需求，也跟著提升，加上輝達宣布，旗下首款以共同封裝光學CPO技術，打造的矽光子網路交換器，獲得甲骨文和Meta採用，讓矽光子技術越來越受重視。 <br /> <br />國際矽光子異質整合聯盟會長 李三良：「現在主要應用還是在AI跟高效能運算，有一些光電的廠商，都可以進來，這裡面牽涉到把這些不同的晶片做成整合，所以其實又牽涉到一些材料啦，或甚至化工、機械，因為這需要非常精密的對準，非常多的產業都會受益。」 <br /> <br />專家認為矽光子需求爆發，光通訊、材料、設備等大廠，都有望迎來新一波成長動能。根據研調機構最新報告指出，全球矽光子市場，正在以驚人速度成長，預估2030年規模，將上看81.3億美元，年複合成長率高達25.8% ，因此不只輝達，超微也積極投入矽光子領域，宣布要在台南和高雄成立研發中心。 <br /> <br />光學解決方案廠技術經理 劉惠卿：「確實就是在這幾年來說，看到很多的晶圓代工廠，真的開始就是很大量投入，確實他們就已經開始採取製做了，他們的需求也是來自他們的客戶，所以確實市場上已經是很大量的在應用。」 <br /> <br />台積電董事長魏哲家，在今年1月法說會上表示，CPO已有不錯的初步成果，但貢獻營收仍需1年到1年半以上，會持續跟輝達，一同研發矽光子技術，預期還要幾年時間發展成熟，顯示出矽光子技術，已經成為AI世代下不可或缺的高速運算關鍵。（記者黃靖棻、詹明樺／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251023A001005"><span>美股財報／IBM上季關鍵軟體業務失利 盤後重挫6%</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251023A001004"><span>美股財報／特斯拉上季獲利遜於預期 盤後下跌逾3%</span></a><br /></strong></p>
直逼5000億美元! 資料中心支出明年估增17%
AI模型規模，持續擴大，法人預估，全球資料中心資本支出，明年將會近逼5000億美元，AI運算形態也在改變，不再是GPU獨霸天下，而是出現ASIC化，以及「算力」去中心化，不過專家指出，台灣供應鏈，依舊扮演關鍵角色。AI算力中心就像是一座超級電腦工廠，內部涵蓋大量的CPU、GPU、高速網路、散熱、電源系統等設備，要來運行所謂的高效能運算，法人預估2026年全球資料中心資本支出，將達4990億美元，年增17%，需求強勁之下，也催生出新型的NeoCloud，相較於傳統的大型雲端服務供應商，NeoCloud可以提供更客製化，性價比更高的GPU算力租賃服務。 <br /> <br />雲報政經產業研究院副社長 柴煥欣：「如果說我們只是單純租用GPU甚至是租用算力的話，而不依靠類似像亞馬遜，這樣也可以大大節省所謂的，對於這些廠商的資本支出，所以兩者是提供不一樣的類型。」 <br /> <br />外界預期，Neocloud將掀起算力去中心化革命，並重塑全球AI供應鏈版圖，不過專家表示台灣廠商，依舊扮演關鍵的角色，像是負責AI伺服器組裝與系統整合，鴻海、廣達、緯創、緯穎，散熱模組的奇鋐、雙鴻、健策，以及晶片設計端的聯發科、創意、世芯-KY等等廠商。 <br /> <br />然而未來的AI運算，也將不再是GPU獨霸的天下，隨著Google、Meta、亞馬遜、OpenAI，都在做自研晶片，更帶動ASIC需求放量成長。 <br /> <br />永誠投顧分析師 陳建誠：「像世芯-KY、創意，它們是切入在先進製程的部份，然後聯電集團的智原，是在偏成熟製程的部份，那這一兩年有再加入來戰局的，像聯發科在手機晶片的本業之外，它也加進ASIC這一塊，連原本做驅動IC的聯詠，它現在也加入ASIC這一塊。」 <br /> <br />以Google來說，自研AI加速器專案和CPU，預計在明年量產，其中ASIC公司，就包括博通、聯發科和創意。分析師看好，特定應用市場，將拉升ASIC需求，台廠轉型趨勢也更加明顯。（記者黃靖棻、萬俊樑／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251021A001004"><span>亞馬遜AWS昨當機！臉書、Coinbase等服務癱瘓</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251020A001022"><span>旺季結束、補貼退場！10月大尺寸電視面板價格恐下滑 筆電同步走跌</span></a><br /></strong></p>
黃仁勳確定赴韓APEC 傳密會三星.SK談合作
APEC企業領袖峰會，本月底將在南韓登場，輝達執行長黃仁勳確定出席，傳出將與三星和SK海力士高層會面，討論高頻寬記憶體HBM合作動向，這將是黃仁勳相隔15年後，再度正式訪韓，日本軟銀集團董事長孫正義，與OpenAI執行長奧特曼也可能出席，是否有更多跨國合作消息備受關注。南韓媒體：「輝達執行長黃仁勳和Google執行長，全球主要公司將參加在慶州舉行的APEC，可能與三星電子董事長李在鎔和SK集團會長崔泰源見面，討論HBM供應與AI記憶體等領域的合作。」 <br /> <br />輝達執行長黃仁勳確定將於10月底前往南韓，出席亞太經濟合作會議APEC旗下的企業領袖高峰會，外傳黃仁勳此行將密會三星、SK海力士高層，聚焦AI資料中心所需的記憶體晶片合作。 <br /> <br />淡江大學財務金融系所教授 聶建中：「黃仁勳為了鞏固他的所謂的高頻寬記憶體HBM，這樣的一個產業供應鏈，所以這次去對他來講，對他像這樣的一些商品的擴充是非常有意義的，在AI科技這兩年來，那麼韓國也好台灣也好的出口，因為拜這個半導體晶片發展趨勢，所以這兩個國家，其實出口在這個半導體的貢獻都非常之大。」 <br /> <br />今年包括日本軟銀集團董事長孫正義與OpenAI執行長奧特曼，以及亞馬遜、Meta、微軟、Google等企業高層都可能出席峰會，值得注意的是，這將是黃仁勳相隔15年後，再度正式訪問南韓，就是因為AI帶動HBM需求爆發，2028年前複合年增長率將達到50%，規格不斷升級供應端緊俏，就連美光近期都傳出，高薪大舉招募經驗豐富的韓籍工程師，到其位於台灣的晶圓廠工作。 <br /> <br />南韓科技網站：「美光公司全球第三大記憶體美國企業，展開招募韓國半導體工程師的競賽，由於AI、HMB需求激增，美光近期聘請國內工程師，以特殊條件招聘，包括最高2億韓元的年薪。」 <br /> <br />AI競賽升溫，業界關注黃仁勳在APEC期間，是否有國際跨國合作的好消息宣布，不僅牽動台灣相關協力廠後市，也將左右全球科技股動態。（記者曹再蔆、陳柏誠／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251020A001020"><span>iPhone 17銷量暴衝 美中市場買氣夯！全年營收有望創疫情後最大成長</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251020A039"><span>銀.銅價攀新高!被動元件喊漲? 華新科飆漲停</span></a><br /></strong></p>
輝達GB300放量 PCB原物料短缺迎漲價利多
TPCA Show將於本周登場。展覽開始前，市場已進入一波材料戰，隨著輝達GB系列平台放量，美系雲端業者同時加速自研ASIC伺服器，高階銅箔基板材料，包括玻纖布、高階銅箔皆陷入結構性緊繃，專家分析，供應鏈是否擴張產能取決於中長期需求。台廠方面，銅箔基板製造商台光電以及台燿產能狀況成為市場關注重點。AI伺服器建置潮下，不只輝達GB系列平台放量，美系雲端業者同時正加速自研ASIC伺服器，高階銅箔基板相關材料需求暴增，包括玻纖布、高階銅箔皆陷入結構性緊繃。 <br /> <br />中經院國際經濟所副研究員 戴志言：「生產這種AI伺服器會需要比較高階的零元件，比方玻纖布，或是銅箔的加工技術要好一點，那甚至鑽孔技術精密度也比一般PCB高。」 <br /> <br />其中，高階銅箔緊俏態勢尤為明顯，有業者透露，主要雲端大廠已提前預訂未來兩年原物料，優先搶占市場資源，不過專家分析，供應鏈是否擴張產能，仍取決於中長期需求。 <br /> <br />中經院國際經濟所副研究員 戴志言：「一般來講，這些原物料的供應軌道建立後，後面沒有一個比較適當的去化項目時，很容易形成價格競爭。看的可能不是短期這一波的趨勢而已，而是要更長期來看，整個的資本投資市場，能夠帶來更效益的一個狀況。」 <br /> <br />面對材料緊俏與價格變數下，業者也改以長約式採購策略，與客戶建立中長期協議，產業專家指出，AI的算力需求仍然龐大，預估供給短缺態勢將維持至少一季，而台廠方面，銅箔基板製造商，台光電以及台燿產能狀況，及能否順利量產，則成為市場關注重點。（記者洪芷茵、林家弘／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251020A039"><span>銀.銅價攀新高!被動元件喊漲? 華新科飆漲停</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251020A037"><span>輝達光通訊CPO邁大步! 獲甲骨文及Meta採用</span></a><br /></strong></p>
銀.銅價攀新高!被動元件喊漲? 華新科飆漲停
地緣政治持續動盪的背景下，銀、銅價格今年以來節節攀高，也進一步推升被動元件廠商的材料成本壓力，相關業者表示，有在討論如何應變，而市場也有傳出，被動元件廠可能會透過漲價，來轉嫁成本，帶動今（20）日國巨、華新科、三集瑞-KY等個股盤面表現亮眼。一顆顆銀豆在光線下閃閃發亮，隨著美中貿易戰僵局未解，今年以來，銀價漲勢凌厲，也使得被動元件成本隨之攀升。 <br /> <br />台灣大學電機博士 張勤煜：「譬如說積層的電感，也就是電感是用印刷式電感，裡面佔銀漿比例非常非常高，有高達5成左右，甚至更高，當銀的價格受到波動，甚至上漲的時候，他的成本就會受到很大影響。」 <br /> <br />銀漿廣泛用在被動元件製程，相關廠商指出，白銀價格上漲，確實有受到影響，應變政策在討論中；而市場也有傳聞，可能就是透過漲價來消化成本。消息一出，周一被動元件族群盤中表現亮眼，國巨*、華新科帶頭領漲，供應鏈中，包含三集瑞-KY、勤凱等，不少個股也都有衝上漲停。 <br /> <br />豐銀投顧分析師 龔鴻彬：「其實過去一年，被動元件族群是屬於相對比較低基期族群，銀漿作為導電非常重要材料，短期成本上升，自然反應在報價上，我覺得被動元件的族群，在第四季還會在持續中，在盤面上走強。」 <br /> <br />分析師指出，消費性電子進入旺季，加上伺服器需求推升被動元件用量，都將是帶動個股走強其他利多因素；而除了銀之外，價格節節攀高的銅，也是被動元件中常出現的原料，銅成本上漲，廠商會不會做出漲價轉嫁動作，將是後續觀察重點。（記者莊欣璉、張皓普／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251020A038"><span>輝達GB300放量 PCB原物料短缺迎漲價利多</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251020A037"><span>輝達光通訊CPO邁大步! 獲甲骨文及Meta採用</span></a><br /></strong></p>
輝達光通訊CPO邁大步! 獲甲骨文及Meta採用
AI晶片巨頭輝達在光通訊領域邁出一大步，宣布旗下首款以共同封裝光學CPO技術，打造的矽光子網路交換器Spectrum-X，獲得甲骨文、Meta等兩大巨頭採用，法人看好，將帶動光通訊模組需求爆發，台廠當中，聯鈞已經打入甲骨文光通訊供應鏈，波若威則是輝達欽點的CPO合作夥伴可望受惠。網路媒體：「輝達宣布了一項重大舉措，將Meta Platforms和甲骨文確定為其Spectrum-X乙太網路晶片的客戶。」 <br /> <br />AI晶片巨頭輝達宣布，旗下首款以共同封裝光學CPO技術，打造的矽光子網路交換器Spectrum-X，獲得甲骨文、Meta等兩大巨頭採用，宣告AI世界光通訊時代全面來臨。 <br /> <br />智璞產業趨勢研究所執行副總 林偉智：「光通訊這個部分比起算力來說，它的需求更未被滿足，其實輝達就是想用它原本既有AI伺服器的優勢，然後決定光通訊的規格，提升客戶的黏著性，拿到了Meta還有甲骨文的訂單的部分，那台廠當然也會相對的受惠。」 <br /> <br />法人看好，在輝達助攻之下，將帶動光通訊模組需求爆發，台廠當中，聯鈞已經打入甲骨文光通訊供應鏈，消息激勵聯鈞周一股價大漲超過7%；波若威則是輝達欽點的CPO合作夥伴，並與華星光分食Meta光通訊訂單，波若威周一強勢漲停衝上231元；矽光子概念股聯亞、光環同步亮燈漲停。輝達加速滲透開放以太網生態，以雙軌布局，綁定雲端巨頭及企業客戶，輝達Spectrum-X的推出，對於數據中心以太網晶片廠商博通、邁威爾是龐大衝擊。 <br /> <br />輝達執行長 黃仁勳（2025.3）：「我們正在為Scale Out水平式擴充做準備，垂直擴展是NVLink，我們的水平式擴充是InfiniBand和Spectrum-X，很多人對我們進入乙太網路領域感到非常驚訝，我們之所以決定做乙太網路，那每個人都可以更輕鬆的使用和管理網路。」 <br /> <br />儘管InfiniBand性能卓越，但其封閉性，也引發雲服務商與OEM廠商成本高、兼容性有限的顧慮，因此輝達推出Spectrum-X，將自家算法、遙測及擁塞控制機制嫁接到以太網標準當中，在AI網路領域的戰略布局進一步深化。（記者曹再蔆、陳柏誠／台北採訪報導）<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251018A024"><span>黃仁勳讚台積電! 首片美製Blackwell晶圓亮相</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251018A007"><span>美中貿易釋和解訊號 美股反彈.僅費半收黑</span></a><br /></strong></p>
黃仁勳再賣22.5萬股輝達股票 套現4280萬美元
AI霸主輝達（NVDA）執行長黃仁勳最近再度賣股套現，一共售出22.5萬股輝達股票，價格相當於4280萬美元。<br /> <br /> 根據美國證交會文件，黃仁勳在10月1日到7日就已經每天售出7.5萬股，在上周8日到10日共三天又進一步用20筆分散交易，陸續脫手22.5萬股輝達股票。目前黃仁勳手頭還有8.5億股股票。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251013A001004"><span>馬斯克xAI打造「世界模型」 加入對手Meta等行列</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251012A024"><span>美中怨偶又開槓 專家：川習各留一手不悲觀</span></a><br /></strong></p>
馬斯克xAI打造「世界模型」 加入對手Meta等行列
輝達日前推出Cosmos世界基礎模型，可以在數據中模擬現實物理世界的運作方式，聲稱潛在市場規模可能會超過目前的全球經濟。英國《金融時報》最近報導，科技狂人馬斯克旗下的xAI也打算加入這場「世界模型」戰局，目標在明年底前打造出由AI生成的大型遊戲。<br /> <br /> 報導指出，先前Google和臉書母公 司Meta都紛紛開始開發世界模型，如今xAI也加入，一大目的就是希望能透過AI方式，生成電玩遊戲裡可互動的3D環境。為此，xAI也特別從輝達挖角AI工程師，同時對外開放職缺，招募圖像影片生成、以及可以對AI進行「遊戲指導」的人才。<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251012A024"><span>美中怨偶又開槓 專家：川習各留一手不悲觀</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251012A008"><span>"經濟核戰"來襲? 中國稀土管制衝擊半導體</span></a><br /></strong></p>
技術可改變所有產業! 貝佐斯談AI是"好泡沫"
AI投資熱潮方興未艾，帶動美股漲勢不輟，美國科技界掀起AI泡沫隱憂，繼OpenAI執行長奧特曼和Meta執行長祖克柏之後，亞馬遜創辦人貝佐斯也示警，AI目前已經處於產業泡沫之中，但他強調AI是真實的、將改變所有產業，輝達執行長黃仁勳則樂觀看待AI商業化前景，預估未來五年，AI驅動收入將暴增至1兆美元。亞馬遜創辦人貝佐斯：「產業泡沫的好處是，現在算是一種產業泡沫，與金融泡沫相對泡沫，我會告訴你意思，如果你回顧一下，1990年代的生技與製藥公司泡沫，作為一個群體，他們都賠錢了，但我們確實得到了幾種救命藥物的開發。」 <br /> <br />亞馬遜創辦人貝佐斯在義大利舉行的科技周活動上示警，AI目前已經處於產業泡沫之中，但他也喊話AI技術是真的，將為社會帶來龐大利益。 <br /> <br />亞馬遜創辦人貝佐斯：「今天我們談論的是AI優先公司，例如OpenAI、Anthropic以及Mistral等等，AI是真實的，並且將改變所有產業，產業泡沫遠沒有那麼糟糕，甚至是好事，因為當塵埃落定，你可以看到誰是贏家，社會將從這些發明中獲益。」 <br /> <br />美國科技界掀起AI泡沫隱憂，OpenAI執行長奧特曼表示AI市場處於泡沫之中，Meta執行長祖克柏也認為很可能發生，但寧願承擔過度投資風險也不願意落後競爭對手，不過輝達執行長黃仁勳日前接受專訪，用兩小時反駁AI泡沫論的說法。 <br /> <br />主持人：「你是否能預見到在未來五年內，由AI驅動的收入從1000億美元到1兆美元，我們有發展的這麼快速嗎？」 <br /> <br />輝達執行長黃仁勳(9.26)：「是的，我也會說我們已經達到了，直到我們將所有通用運算完全轉換為加速運算和AI，在我們做到這一點之前，我認為供過於求機會極低。」 <br /> <br />AI投資究竟是不是泡沫已經掀起正反兩派論戰，高盛認為AI驅動的資本熱潮，恐怕讓美股在未來12到24個月出現回撤，但美銀則指出當前的AI帶動科技股漲勢尚未觸及危險水準，信貸市場依然穩健，相較於股價漲幅，更值得關注的風險在於美元走勢，但長遠觀之AI仍可能給社會和經濟帶來正面革新效益。〈記者曹再蔆、萬俊樑／綜合報導〉<p><span><strong>延伸閱讀：</strong></span><br /><strong><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251003A090"><span>台積電CoWoS產能夯 外資明年上調至10萬片</span></a><br /><span>·</span><a href="https://news.ustv.com.tw/newsdetail/20251003A052"><span>蘋果棄守Vision Pro? 傳轉攻智慧眼鏡尬Meta</span></a><br /></strong></p>
