Rithm Capital 子公司完成 3.75 億美元證券化，擴大多戶住宅融資能力 - OwlNews

商傳媒｜簡明心／綜合外電報導RithmCapital（一家美國綜合性金融服務平台）旗下商業房地產貸款發起子公司GenesisCapital，已於近日完成一項價值3.75億美元的美國多戶住宅貸款證券化交易。這不僅是GenesisCapital被RithmCapital於2021年收購後，首次專為多戶住宅項目設計的證券化產品，同時也是迄今為止此類交易中規模最大的一筆。所謂「證券化」（Securitization），是指將流動性較差的資產（例如房貸或車貸）打包成標準化的有價證券，然後出售給投資人，讓原始債權人得以提前回收資金並擴大放款能力的一種金融操作。這項名為NRMLT2026-RTL1的證券化產品，是以GenesisCapital針對55個多戶住宅開發及現有項目所發放的貸款作為擔保。這些底層融資主要用於支持多戶住宅的收購、興建、翻新以及過渡性房地產投資，其中單筆貸款最高可達3,500萬美元。這筆交易獲得了超額認購，並包含為期兩年的再投資期。期間內，收回的本金可用於購買符合條件的新貸款，並為已承諾的預付款提供資金。主要承銷商為PerformanceTrustCapitalPartners，而巴克萊銀行、德意志銀行、高盛、野村控股和富國銀行則擔任其他承銷商。這項交易不僅擴大了GenesisCapital在機構資本市場的融資管道，也印證了RithmCapital將貸款發起、服務和資本市場能力整合於單一投資平台內的策略。RithmCapital董事總經理桑吉夫·卡納（SanjeevKhanna）表示，此交易反映了公司「所有者-運營者」模式的優勢，直接將Genesis的貸款發起能力與資本市場連結。GenesisCapital執行長ClintArrowsmith也提到，這筆交易讓他們能持續與借款人共同成長，承接規模更大、更複雜的多戶住宅項目。近年來，GenesisCapital在多戶住宅貸款業務上表現出顯著成長。其多戶住宅貸款發起金額從2024年第一季的約1.6億美元，大幅成長至2026年第二季的6.37億美元。目前，多戶住宅貸款已佔Genesis總發起業務量的40%，顯見此類市場需求的增長。