記憶體漲得比房價還快，背後到底有什麼秘密？
如果說 2017 年有什麼遺憾的話，那就是記憶體漲得比房價還快，工資卻沒漲多少；房子沒買成，很快連雞也吃不起了。這可不是在開玩笑。<p>那個以「大吉大利，今晚吃雞」風靡全球的遊戲《絕地求生：大逃亡》，官方推薦的硬體規格需要 8GB 記憶體，目前一條 DDR4規格的8GB 記憶體，網路上的售價平均大約台幣三千元。如果要開最高特效玩頂級畫面，那 32GB 記憶體必不可少，光記憶體就得花上台幣一萬元到一萬兩千元 不等。&mdash;&mdash;而在半年前，一條 8GB 記憶體大概只有一半的價格。</p> <p>為什麼記憶體漲得那麼快，背後又有什麼秘密？</p> <p style="text-align: center;"><img src="https://cdn0-techbang.pixfs.net/system/images/417096/original/ab1e0cc99a79abd52618ce13866d5310.png?1509002532" alt="" width="600" height="425" /></p> <p style="text-align: center;"><br /><label class="figuresaid" style="width: 600px; display: block; text-align: left; color: #555; line-height: 22px; padding: 0 3px 22px 3px; border-bottom: 2px solid #f0f0f0; margin: -5px auto 1rem auto;"><br /></label></p> <h3>市場因素：安迪-比爾定律</h3> <p>20 世紀 90 年代，在英特爾 CEO 安迪‧格魯夫（Andy Grove）與微軟 CEO 比爾‧蓋茨（Bill Gates）的領導下，兩家公司成立了「Wintel 聯盟」，英特爾為微軟提供性能強大的處理器，而微軟則不斷升級 Windows 系統來榨乾處理器的性能。當時流行的說法是：</p> <blockquote> <p>What Andy gives,Bill takes away.</p> </blockquote> <p>這就是著名的「安迪-比爾定律」。</p> <p style="text-align: center;"><img style="display: inline-block;" src="http://ifanr-cdn.b0.upaiyun.com/wp-content/uploads/2017/10/IN_03.jpg" width="600" height="335" /><label class="figuresaid" style="width: 600px; display: block; text-align: left; color: #555; line-height: 22px; padding: 0 3px 22px 3px; border-bottom: 2px solid #f0f0f0; margin: -5px auto 1rem auto;"><span style="color: #2382c5; padding-right: 5px;"> ▲ </span>安迪‧格魯夫與比爾‧蓋茨，圖片來源：<a href="https://www.linkedin.com/pulse/true-only-paranoid-survive-business-part-one-devan-rome/">LinkedIn</a></label></p> <p>直到今天，這條定律仍在積極發揮作用，就算是非PC產品也一樣：為什麼一升級到最新系統，前兩年的老 iPhone 就卡到不行？因為新的 iOS 系統需要更強勁的性能支持，而舊款 iPhone 的規格已經完全不夠用了。所以，每隔一兩年，你就會冒出換新手機、新電腦的念頭。</p> <p>幾十年來，「安迪-比爾定律」一直在推動 PC、手機市場的繁榮。</p> <p>可這跟記憶體又有什麼關係呢？</p> <p>所謂記憶體，是利用半導體技術製成的儲存資料的電子設備，根據性質不同，主要分為兩大類：</p> <ul> <li>可揮發性記憶體（RAM），即記憶體</li> <li>不可揮發性記憶體（ROM），即硬碟（包括機械硬碟、固態硬碟、快取記憶體等）</li> </ul> <p>而目前漲價比較猛的記憶體主要是指動態隨機存取記憶體（Dynamic Random Access Memory，簡稱 DRAM），屬於可揮發性記憶體；此外，固態硬碟（Solid State Drive，簡稱 SSD）和 NAND 快取記憶體，屬於不可揮發性記憶體。</p> <p style="text-align: center;"><img style="display: inline-block;" src="http://ifanr-cdn.b0.upaiyun.com/wp-content/uploads/2017/10/IN_04.jpg" width="600" height="400" /><label class="figuresaid" style="width: 600px; display: block; text-align: left; color: #555; line-height: 22px; padding: 0 3px 22px 3px; border-bottom: 2px solid #f0f0f0; margin: -5px auto 1rem auto;"><span style="color: #2382c5; padding-right: 5px;"> ▲ </span>記憶體，圖片來源：<a href="https://www.digitaltrends.com/mobile/how-much-ram-does-a-smartphone-need/">Digit Trends</a></label></p> <p>DRAM 主要用於電腦、手機當中，是與 CPU 直接進行資料存取的緩衝記憶體，具備讀取速度快、隨時可讀寫等特性。因此，相同條件下，兩部硬體規格幾乎一致的手機或電腦，如果 DRAM 越大，運行速度也就越快。</p> <p>隨著系統和軟體的進步，手機、電腦等設備對記憶體的需求也就越大。</p> <p>2017 年主流的 Android 旗艦，基本都具備 4GB RAM，有些甚至上到 8GB RAM；而 iPhone 8 和 iPhone X 也都搭載了 3GB RAM&mdash;&mdash;而在 2007 年 iPhone 剛發佈時，記憶體僅僅只有 128MB。</p> <p>除了手機之外，雲端服務、人工智慧、VR / AR、區塊鏈等技術的興起，也對電腦的性能提出了更高的要求，這也就拉動了對記憶體的需求。</p> <p>市場需求的激增，是記憶體漲價的原因之一。</p> <p style="text-align: center;"><img style="display: inline-block;" src="http://ifanr-cdn.b0.upaiyun.com/wp-content/uploads/2017/10/IN_05.jpg" width="600" height="450" /><label class="figuresaid" style="width: 600px; display: block; text-align: left; color: #555; line-height: 22px; padding: 0 3px 22px 3px; border-bottom: 2px solid #f0f0f0; margin: -5px auto 1rem auto;"><span style="color: #2382c5; padding-right: 5px;"> ▲ </span>iPhone 8 拆解圖，圖片來源：<a href="https://www.ifixit.com/Teardown/iPhone+8+Plus+Teardown/97482">iFixit</a></label></p> <h3>行業競爭：美韓爭霸，壟斷全球</h3> <p>記憶體漲價的另外一大原因，與整個產業現況息息相關。</p> <p><a href="http://www.icinsights.com/">根據 IC Insights 在 2016 年推出的報告</a>，目前全世界的前 10 大半導體廠商中，從事記憶體和快取記憶體晶片設計與製造的，主要有 5 家：</p> <ul> <li>三星電子</li> <li>SK 海力士</li> <li>英特爾</li> <li>鎂光科技</li> <li>東芝半導體</li> </ul> <p>這 5 家公司，基本上可以分為韓國與美國兩大陣營。三星、SK 海力士均是韓國廠商，而英特爾、鎂光科技則是美國廠商。此外，東芝半導體雖然是日廠，但目前已經被貝恩資本領銜的財團拿下，其背後是蘋果、戴爾、SK 海力士等公司，基本上也都是美國和韓國的玩家。</p> <p>韓國和美國，幾乎已經壟斷了全球的儲存市場。</p> <p style="text-align: center;"><img style="display: inline-block;" src="http://ifanr-cdn.b0.upaiyun.com/wp-content/uploads/2017/10/IN_02.jpg" width="507" height="600" /><label class="figuresaid" style="width: 506px; display: block; text-align: left; color: #555; line-height: 22px; padding: 0 3px 22px 3px; border-bottom: 2px solid #f0f0f0; margin: -5px auto 1rem auto;"><span style="color: #2382c5; padding-right: 5px;"> ▲ </span>2017 年 Q1 各大半導體廠商營收排名，圖片來源：<a href="http://www.icinsights.com/">IC Insights</a></label></p> <p>三星是全球最大的 DRAM、NAND 、SSD 固態硬碟製造商。這些業務在 2017 年都取得了突飛猛進地增長。<a href="http://www.icinsights.com/">根據 IC Insight 的報告</a>，今年 NAND 市場增長了 44％，而 DRAM 市場則增長74％&mdash;&mdash;而三星在 DRAM、NAND 領域的市佔率分別高達 47.5%、36.9%。</p> <p>這也是為什麼在 Galaxy Note 7 燃損事件之後，三星還能迅速恢復元氣。因為 Note7 燒掉的那些錢，早就在半導體業務賺回來了。</p> <p><a href="https://news.samsung.com/global/samsung-electronics-announces-second-quarter-2017-results">三星 2017 第二季度的財報顯示</a>，該季度三星半導體營收為 17.58 萬億韓元（約合 157.99 億美元），營業利潤為 8.03 萬億韓元（約合 72.16 億美元），已經快趕上蘋果 2017 Q3 季度的利潤（87.17 億美金）。</p> <p>其實，三星成為儲存業的霸主，也就不過是這近 10 年的事情，在此之前，儲存業屬於美國和日本。</p> <p>1970 年代，儲存業主要是美國企業主導，IBM、德州儀器和英特爾是最大的玩家。可到了 1980 年代，日本電子產業崛起，日系的東芝、NEC（日本電氣）、日立等廠商憑藉強大的技術優勢超過美國，東芝和 NEC 一度是世界上最大的半導體廠商。</p> <p>1999 年，日立、NEC 兩大日企的半導體部門合併為爾必達記憶體公司，之後又合併了三菱電機的記憶體製造部門。此時的日本半導體如日中天，沒人想到日本儲存業會在十年後快速萎縮。</p> <p style="text-align: center;"><img style="display: inline-block;" src="http://ifanr-cdn.b0.upaiyun.com/wp-content/uploads/2017/10/EMT.jpg" width="600" height="418" /><label class="figuresaid" style="width: 600px; display: block; text-align: left; color: #555; line-height: 22px; padding: 0 3px 22px 3px; border-bottom: 2px solid #f0f0f0; margin: -5px auto 1rem auto;"><span style="color: #2382c5; padding-right: 5px;"> ▲ </span>爾必達晶片，圖片來源：<a href="http://www.idownloadblog.com/2013/08/01/micron-buys-elpida/">iDB</a></label></p> <p>2008 年，全球金融危機爆發，日本是重災區。當時產量過剩，整個行業陷入疲軟期，記憶體條價格一度跌倒了成本價以下，美國鎂光、日本爾必達等公司都陷入赤字。</p> <p>2009 年，爾必達陷入困境，日本政府再次伸出援手，注入了 300 億日元的公共資金，並提供了政府擔保的 1000 億日元的銀行融資。然而，儘管有政府注資和政策扶持，但由於支援力度有限，爾必達的經營始終沒有明顯起色&mdash;&mdash;此時，在韓國政府的全力資助下，三星、現代以及海力士等公司卻逃過一劫，迅速崛起。</p> <p>2012 年 1 月，三星電子已經佔據了記憶體市場 41% ，而爾必達的市場只有 13.5%。沒過多久，爾必達就提交了破產保護的請求，當時爾必達的負債總額已經高達 4810 億日元，是日本製造業歷史上負債最多的企業。</p> <p>2012 年 5 月份，鎂光科技以 20 億美元的價格收購了爾必達。</p> <p style="text-align: center;"><img style="display: inline-block;" src="http://ifanr-cdn.b0.upaiyun.com/wp-content/uploads/2017/10/MC_02.jpg" width="600" height="399" /><label class="figuresaid" style="width: 600px; display: block; text-align: left; color: #555; line-height: 22px; padding: 0 3px 22px 3px; border-bottom: 2px solid #f0f0f0; margin: -5px auto 1rem auto;"><span style="color: #2382c5; padding-right: 5px;"> ▲ </span>鎂光科技公司，圖片來源：<a href="https://www.micron.com/about/news-and-events/media-relations/gallery?start={53913FC2-116C-4FCF-BEBA-F49D7CA62A37}">micron</a></label></p> <p>東芝半導體的衰落，則與 2015 年爆發的<a href="https://cn.nytimes.com/business/20150722/c22toshiba/">「東芝會計醜聞」</a>有關。受 2008 年金融危機的影響，東芝集團營利能力疲軟，為了達到利潤目標，東芝高層不惜在帳面上造假。2015 年，東芝公司被曝出在過去 7 年內共虛報了 12 億美元的營收，直接導致東芝集團重組。</p> <p>無可奈何之下，東芝只好逐個剝離自家最賺錢的業務，包括醫療器械業務、白色家電業務、半導體業務等等。如果東芝半導體業務部門被貝恩資本領銜的財團收購，那麼在未來很可能在日本獨立上市，可背後的股東不是美國人，就是韓國人。</p> <p style="text-align: center;"><img style="display: inline-block;" src="http://ifanr-cdn.b0.upaiyun.com/wp-content/uploads/2017/10/TB_02.jpg" width="600" height="363" /><label class="figuresaid" style="width: 600px; display: block; text-align: left; color: #555; line-height: 22px; padding: 0 3px 22px 3px; border-bottom: 2px solid #f0f0f0; margin: -5px auto 1rem auto;"><span style="color: #2382c5; padding-right: 5px;"> ▲ </span>因醜聞道歉的東芝領導層，圖片來源：<a href="https://cn.nytimes.com/business/20150722/c22toshiba/">NYT</a></label></p> <p>在供不應求的當下，無論是美方還是韓方，都不願意打價格戰，各方達成了一種微妙的平衡。</p> <p>市場調研機構 DRAMeXchange 的研究員吳雅婷指出，目前市場受惠於平均銷售單價的上揚與新製程的持續轉進，各大廠商直到 2017 年底都沒有大量擴產的計畫，而第三季度隨著各大手機廠商的旗艦產品陸續出貨，記憶體價格將會繼續上漲。</p> <blockquote> <p>&nbsp;</p> </blockquote> <h3>2018 年，記憶體還會接著漲嗎？</h3> <p>儘管靠著記憶體業務，三星、鎂光、海力士等公司賺飽飽，但並不意味著就高枕無憂。</p> <p>記憶體是一個週期性極強的產業，容易受到市場供需情況的影響，缺乏用戶粘性。如果不做好萬全的準備，很可能一下子就被後來者顛覆&mdash;&mdash;目前，中國正在大力發展相關業務，雖然與巨頭相比仍有差距，但由於有國家政策上的支持，紫光、長鑫、晉華等入局者，個個鬥志昂揚、糧草充足。</p> <p>因此，無論是三星、SK 海力士，還是英特爾、鎂光，都在積極尋求技術上的突破。</p> <p style="text-align: center;"><img style="display: inline-block;" src="http://ifanr-cdn.b0.upaiyun.com/wp-content/uploads/2017/10/SK_03.jpg" width="600" height="400" /><label class="figuresaid" style="width: 600px; display: block; text-align: left; color: #555; line-height: 22px; padding: 0 3px 22px 3px; border-bottom: 2px solid #f0f0f0; margin: -5px auto 1rem auto;"><span style="color: #2382c5; padding-right: 5px;"> ▲ </span>海力士存儲器工廠，圖片來源：<a href="http://itersnews.com/?p=2327">iTers News</a></label></p> <p>記憶體方面，海力士、鎂光還在尋求製程上的突破，準備從 25nm 躍進到 20nm 以內。為此，鎂光和海力士分別在台灣和中國大陸設立新廠，並加大投資。</p> <p>而三星、英特爾等技術更為領先的玩家，則在研究替代 DRAM 的新型記憶體：</p> <ul> <li>MRAM，磁阻式隨機存取記憶體（Magnetoresistive Random Access Memory），主要玩家是三星和台積電，這種記憶體使用壽命更長，晶片面積更小，反應速度更快，因此被業內視為最有可能取代 DRAM 的技術</li> <li>RRAM，可變電阻式記憶體（Resistive random-access memory），英特爾和鎂光共同研發的「3D Xpoint」就屬於這種，寫入速度比 NAND 快一萬倍，比 DRAM 快 10 倍</li> </ul> <p>業內人士預計，大概到 2019 年，記憶體市場才會迎來一波降價潮。</p> <p style="text-align: center;"><img style="display: inline-block;" src="http://ifanr-cdn.b0.upaiyun.com/wp-content/uploads/2017/10/IN_06.png" width="600" height="300" /><label class="figuresaid" style="width: 600px; display: block; text-align: left; color: #555; line-height: 22px; padding: 0 3px 22px 3px; border-bottom: 2px solid #f0f0f0; margin: -5px auto 1rem auto;"><span style="color: #2382c5; padding-right: 5px;"> ▲ </span>英特爾的「3D Xpoint」介紹，圖片來源：<a href="https://www.intel.com/">Intel</a></label></p> <p>至於快取記憶體方面，整個產業正在從 2D 平面 NAND 轉向 3D 立體 NAND 。</p> <p>目前，三星依舊是這方面的領先者，3D-NAND 月產能佔比已經達到 40%，而英特爾、鎂光緊隨其後，至於東芝、西部數據的 3D-NAND 產能，僅佔到市場的 10-15%。</p> <p><img style="display: block; margin-left: auto; margin-right: auto;" src="http://ifanr-cdn.b0.upaiyun.com/wp-content/uploads/2017/10/RAM_02.jpg" width="600" height="266" /></p> <p>不過，由於 NAND 的需求並不如記憶體般強烈，調研機構 DRAMeXchange 預計，隨著東芝產能的提升，2018 年市場將會出現供過於求的情況。</p> <p>從整體上看，未來半年內無論是記憶體還是快取記憶體，應該都會繼續漲價&mdash;&mdash;也就是說，手機、電腦等電子產品，價格還會一路走高。記憶體到底什麼時候才會停止漲價？或許只能等待下一位攪局者入場。</p> <p>&nbsp;</p> <ul> <li>本文授權轉載自:<a href="http://www.ifanr.com/app/928966">ifanr(愛范兒)</a></li> </ul><a href="http://www.facebook.com/TKbang">加入T客邦Facebook粉絲團</a><img src="http://feeds.feedburner.com/~r/techbang/~4/j-636uHrQjQ" height="1" width="1" alt=""/>
