不動產 ETF 投資藏季節性規律？歷史數據揭露報酬模式 - OwlNews

圖／本報資料庫商傳媒｜簡明心／綜合外電報導全球不動產市場波動不斷，對於被動型投資者而言，了解ETF（ExchangeTradedFund，指數股票型基金）的季節性表現或許能提供參考。以在加拿大多倫多交易所上市的FidelityGlobalRealEstateSeriesT5(0P00007WNY.TO)這檔全球不動產ETF為例，其歷史報酬數據揭示了某些月份傾向於上漲，而另一些月份則表現疲軟。這類季節性報酬圖表，通常分析某項資產在不同月份的平均漲跌幅，藉此觀察其長期以來的表現模式。根據《YahooFinance》於11月5日發布的數據，截至11月3日收盤，該基金股價為11.25加拿大幣（CAD），當日小幅上漲0.43%。整體而言，這檔不動產ETF的歷史年均報酬率為負1.58%，但年均月報酬中位數則為正1.28%，顯示其長期表現可能受到極端值影響。從月平均報酬來看，該基金在7月和11月表現較為強勁，平均漲幅分別達到2.31%和3.15%，其中11月更是年度表現最佳月份。此外，1月和4月也呈現正報酬，平均漲幅分別為0.94%和0.48%。相對地，9月是表現最差的月份，平均下跌2.85%。其他呈現負報酬的月份包括2月、3月、5月、6月、8月、10月和12月，其中3月平均下跌1.92%，12月平均下跌1.67%。若觀察月報酬中位數，模式略有不同。1月、3月、4月、5月、7月、8月和11月的中位數為正值。其中1月中位數為1.66%，7月為1.79%，而11月則為2.67%，再次確認11月通常表現亮眼。反之，9月仍是表現最疲軟的月份，中位數下跌3.02%，而12月的中位數更是大幅下跌3.21%，為年度表現最差月份。這些歷史數據雖然不保證未來表現，但能讓投資者對全球不動產ETF的季節性趨勢有初步認識。投資人在審視投資組合時，可將這些模式納入考量，以輔助決策。【提醒您】投資有賺有賠，本文僅供參考，不構成投資建議