鎖定十年股息成長股 Vanguard 美國 ETF 穩健收益獲晨星金牌 - OwlNews

商傳媒｜吳承岳／台北報導全球獨立投資研究機構晨星公司（Morningstar）近期給予VanguardU.S.DividendAppreciationIndexETF（VGCA）金牌評級，肯定其透過嚴謹的選股策略，為投資人提供穩定的股息收入。該ETF專注於投資長期持續提升股息支付的美國企業，適合追求穩健報酬的投資者。根據晨星公司分析，這檔ETF追蹤S&PU.S.DividendGrowersIndex，其核心策略是鎖定那些連續至少十年增發股息的美國公司。為確保股息的可持續性與公司財務穩健，該指數特意排除殖利率最高的股票，以避免落入俗稱的「價值陷阱」（指那些殖利率雖高，但因公司基本面潛藏問題而無法持續的投資）。該ETF的持股權重以自由流通市值調整，單一股票在年度再平衡時設有4%的上限，以確保投資組合的分散性。若公司曾停止發放股息，必須等待十年後才有資格重新被納入。在投資組合中，如蘋果（Apple）和埃克森美孚（ExxonMobil）等藍籌股在2023年因符合連續十年增發股息的標準而獲納入。然而，亞馬遜（Amazon）、特斯拉（Tesla）、Alphabet和輝達（Nvidia）等高成長型的「七巨頭」股票則不在其投資範疇內。在績效表現方面，VanguardU.S.DividendAppreciationIndexETF在過去十年中的波動性較同類基金平均低了13%。在2022年市場下跌期間，該ETF的表現更超越其類別指數達10個百分點。截至2026年8月的三年期間，其年化報酬率為16%，但同期較類別指數每年落後5個百分點。儘管如此，憑藉其低廉的管理費用、市值加權策略以及簡單可重複的投資流程，該基金的交易成本較低，旨在長期能有效捕捉市場上漲的機會，同時降低下跌風險，為投資者提供可靠的收益潛力。【提醒您】投資有賺有賠，本文僅供參考，不構成投資建議