謝金河：長鑫4F2攪亂記憶體多頭 大調整後誰能率先殺出重圍？

長鑫存儲總裁曹堪宇在上海高調宣布，自研4F2架構導入DDR5將加速量產，這一句話擊沈了HBM、SSD相關個股，儘管專家出來滅火，美光的技術及產品長Scott DeBoer直言4F2架構更貴、更複雜，沒有可行的規模化路徑，會遇到物理問題，他不看好4F2的發展性，但似乎引不起市場正面效應。 長鑫存儲揮出這一棒，讓市場對紅色供應鏈可能打亂記憶體一池春水，引來一陣恐慌，首當其衝的是南韓的三星、海力士，上回兩倍槓桿之亂，三星、海力士帶動一波巨大跌勢，三星從三七四五○○跌到一八九二○○韓元，這回反彈後又跌到二○三五○○韓元，海力士從二九八七○○○跌到一二四六○○○韓元，沈重破底又跑到一一七一○○○韓元。在香港掛牌的海力士兩倍槓桿（ＸＬ二南方海力士）從一九三．六五跌到一六．八七港元，股價一下子跌了九成；兩倍三星從二四三．一跌到四三．二二港元，跌了近八成。在美國掛牌的三倍槓桿SOXL從三○二跌到八○．二一五美元，以南韓半導體為三倍槓桿的KORU從一二七九．七美元，一拆二十股後現在變成十美元，七、八月間發生的南韓兩倍槓桿效應尚未修復，如今長鑫又來添亂子。