台股5萬點前 散戶遭潑冷水!00981T逆勢跑贏0050、006208 「股債雙核」展現強悍抗震力

台股5萬點前 散戶遭潑冷水!00981T逆勢跑贏0050、006208 「股債雙核」展現強悍抗震力 圖/PEXELS商傳媒｜記者陳宜靖／台北報導10月初台股多頭氣勢如虹，市場資金熱火朝天，不少散戶投資人還沉浸在激情期盼「挑戰 5 萬點」的大盤夢想中。沒想到，到了10月中旬盤勢隨即風雲變色，大盤一路拉回修正，甚至一度陷入緊守4萬6千點大關的防守戰。隨著外資在 10 月大舉賣超台股、籌碼面顯著鬆動，在大盤經歷劇烈洗盤的過程中，主打股債資產配置的「凱基雙核收息（00981T）」績效居然逆勢跑贏老牌市值型的 0050、006208 以及同期的主動型台股 ETF 00981A，成為高檔震盪下的盤面避風港。若仔細比對10月7日至10月22日台股高檔回檔期間，各類ETF表現，數據差異相當驚人，台股市值型標竿富邦台50（006208）修正7.81%、元大台灣50（0050）下跌 7.88%，主動型台股 ETF 00981A 修正幅度更達12.62%；反觀「凱基雙核收息（00981T）」在同段震撼洗盤期間，淨值微幅修復僅下跌 0.42%，展現出極致的下檔防禦防護網。00981T採取約七成中長天期BBB級投資等級公司債、搭配約三成台股市值前25大企業的配置方式。債券部位以利息收益為主要來源，股票部位則保留參與台灣大型企業成長與股利收益的機會，藉由股債搭配，降低投資組合對單一股市行情的依賴。過去不少投資人透過市值型或高股息ETF參與台股成長，但這類股票型商品仍會受到大盤修正影響。若投資組合過度集中於股票，市場急跌時，除了帳面資產縮水，也可能影響原本規劃的現金流。相較之下，股債配置提供另一種分散風險來源的方式，讓投資人不必只依賴股票市場表現。不過，債券價格同樣可能受到利率與信用風險影響，股債配置也不代表保本或保證抗跌。對重視現金流與資產波動的投資人而言，除了比較短期績效，也應檢視收益來源、整體配置及自身風險承受能力，才能在市場劇烈震盪時，找到更符合需求的投資方式。※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。