〈美股盤後〉非農爆冷！降息預期激勵美股收紅 那指周線喜提連三紅

美國9月非農就業報告顯著降溫，市場對聯準會可能升息的預期降溫，激勵美股三大指數週五(2日)全面收紅。科技股為衝鋒主力，那指盤中一度飆上新高，終場收漲1.19%至27,190.86點，距離9月22日創下的歷史高點(27,244.28點)僅差不到0.2%。總經數據方面，美國勞工部公布9月非農就業僅新增2.9萬人，遠低於市場預期的8.4萬人，前兩個月的就業數據亦遭到下修；失業率則受勞動參與率提升影響，由4.1%略升至4.2%，平均時薪增幅則同步放緩。這份弱於預期的就業數據，促使投資人重新評估Fed的貨幣政策走向。芝商所(CME)FedWatch工具顯示，市場對Fed在10月底會議升息至少1碼(25個基點)的機率降至22.7%，低於前一交易日的24.4%，以及一週前的64.2%。股市表現方面，AI巨頭輝達(NVDA-US)盤中再創歷史新高，超微(AMD-US)與資安族群同步強勢走揚，推升那斯達克100指數刷新紀錄。加密貨幣概念股早盤受比特幣重返86,000美元關卡激勵躍升，唯隨後走勢分化。此外，七大工業國集團(G7)釋出可能動用緊急戰略準備的訊號後，西德州原油(WTI)期貨重挫1.5%至每桶91.48美元，油價顯著回落進一步撫平市場恐慌情緒。不過，美債市場走勢出現波動。指標性的美國10年期公債殖利率在報告公布初時一度急挫，但隨後逆勢轉升約4個基點至5.28%，壓抑了美股尾盤的漲幅。美股週五(2日)主要指數表現：道瓊工業指數上漲250.40點，或0.49%，報51,176.96點。那斯達克指數上漲319.27點，或1.19%，報27,190.86點。S&P500指數上漲56.27點，或0.73%，報7,722.72點。費城半導體指數上漲307.68點，或2.40%，報13,136.68點。NYSEFANG+指數上漲106.87點，或0.56%，報19,211.64點。週線表現部分，儘管道瓊與標普本週分別累跌1.26%與0.27%，但那斯達克指數展現韌性，本週逆勢上揚0.45%，締造連續第3週收升紀錄。焦點個股NYSEFANG+指數中的科技五大巨頭集體攀揚。Meta(META-US)上漲0.30%；蘋果(AAPL-US)上漲1.02%；Alphabet(GOOGL-US)上漲1.56%；微軟(MSFT-US)上漲0.92%；亞馬遜(AMZN-US)上漲1.33%。半導體主要個股普遍走高。AMD(AMD-US)上漲2.95%；博通(AVGO-US)上漲3.35%；輝達(NVDA-US)上漲1.34%；應用材料(AMAT-US)上漲2.03%；高通(QCOM-US)上漲1.53%。記憶體與儲存族群多數下挫。美光(MU-US)下跌2.05%；威騰電子(WDC-US)重挫10.22%；SanDisk(SNDK-US)下跌3.79%；希捷(STX-US)重挫10.21%；SK海力士ADR(SKHY-US)上漲0.84%。台股ADR全紅。台積電ADR(TSM-US)上漲2.96%；日月光ADR(ASX-US)大漲6.08%；聯電ADR(UMC-US)上漲4.20%；中華電信ADR(CHT-US)上漲1.34%。企業新聞輝達(NVDA-US)收高1.34%，收在233.95美元，逼近歷史收盤高點。輝達先前於5月14日創下235.74美元的收盤紀錄。公司近日將股票回購計畫額度增加1,500億美元，創史上最大規模。特斯拉(TSLA-US)勁揚4.65%至每股370.59美元。這家電動車大廠第三季交車486,532輛，較第二季增加1%，較去年同期減少2%，但仍大幅優於華爾街預期。Rivian(RIVN-US)第三季交車19,248輛，高於市場預估的18,001輛，股價仍收黑3.1%至每股14.30美元。安森美半導體(ON-US)飛升6.01%。Synaptics(SYNA-US)狂飆超14%。安森美半導體同意以57億美元現金收購Synaptics，取代先前價值70億美元的股票交易方案。Nike(NKE-US)週五跌幅超3.5%。公司第一季營收未達華爾街預期，並提出疲弱的全年財測，顯示營運轉型仍面臨挑戰。慧與科技(HPE-US)噴高7.36%，名列標普指數漲幅最大的成分股之一。慧與表示，AI需求可望帶動網路業務營收穩健成長。《日經》報導，東芝計劃投資3.8億美元擴建菲律賓廠區，將資料中心用硬碟(HDD)產能提高至目前的2倍。消息衝擊同業股價，希捷科技(STX-US)下殺10.21%，威騰電子(WDC-US)也狂瀉10%。莫德納(MRNA-US)上漲約0.6%。那斯達克交易所宣布，公司將於10月9日開盤前取代華納兄弟探索(WBD-US)，納入那斯達克100指數。華納兄弟探索預計下週完成與ParamountSkydance的合併。華爾街分析Nuveen投資長SairaMalik認為，非農就業報告可望在財報季啟動前支撐市場，並預期接下來的企業獲利表現將相當強勁。不過，eToro分析師BretKenwell提醒，疲弱就業數據可能再次帶動「壞消息就是好消息」的交易邏輯，但若勞動市場明顯惡化，將為經濟帶來另一項挑戰。他指出，10年期美債殖利率的5%關卡值得關注，若成為新的低檔支撐，股市能否持續承受高利率將受到考驗。EdwardJones策略師AngeloKourkafas則表示，最新數據顯示勞動市場正在降溫，但基本面仍健康。儘管高利率與地緣政治不確定性可能壓抑估值、加劇波動，持續擴張的經濟與穩健的企業獲利成長，仍可望支撐美股今年剩餘時間的表現。數字皆為截稿前更新，請依照實際報價為主