SpaceX、800G雙題材加持 它從傳統網通轉型AI基建大廠

本文共989字

文／黃清照

由於大盤漲到48601，因週KD處高檔且現熊背離及日KD出現二度熊背離，所以大盤不容易大漲且因美殖利率居高不下，市場估未來還會調高利率2~3碼，這不利高本益比股，尤其週KD處高檔更不利上漲，反而有下殺危機，所以(A)高估的矽光子、ABF、重電、高估機器人、軍工、投機股(如聯一光、鼎元、中華化、先進光、台勝科、合晶…)，建議投資人不殺低逢高分批調節，等週KD回檔5~8週再回補做多，但不用怕，選股不選市，也就是指數容易受高估的(A)拖累，但低本益比且週KD向上，投資人會爭相逢低布局，如矽格、欣銓、超豐、力成、台星科、日月光、貿聯、達電、金像電、健鼎、光寶、聯茂、台光電、台燿、騰輝、勤誠、智邦、致茂、佳必琪、良維、鴻海、緯創、廣達及業績非常好的艾訊、安勤、樺漢、研華、同欣電、啟碁、東鹼、萬泰科、信邦、國巨、立隆、興勤、瑞昱、聯詠、聯陽、世芯、中美晶、環球晶、南亞…這些會不停的上漲抵抗指數的下殺。

另DRAM、面板、聯電作當沖。至於奇鋐、雙鴻因週KD高檔箱型來回操作。

AI資料中心、低軌衛星與企業網通需求同步升溫，啟碁已由傳統網通設備廠，轉型為兼具衛星通訊、高速交換器與AI網路基礎設施的高階網通大廠。亮點：低軌衛星主要客戶為SpaceX、Starlink，產品涵蓋用戶端設備、天線與地面通訊設備，隨全球用戶數持續增加，出貨動能明顯放大；企業網通方面，800G高階交換器第三季開始貢獻營收，後續並布局光學交換器OCS，朝更高階AI資料中心網路延伸。

另一方面，Wi-Fi、7、5G、FWA與高精度定位產品也同步成長，公司近期推出QLM290P智能天線裝置，可應用於機器人、自動駕駛、精準農業及測繪，進一步擴大高附加價值產品比重，高階新品增加也有利產品組合與獲利能力持續改善。

Q2營收394.38億元、季增35.3%、毛利率13%，EPS、3.39元，H1 EPS達5.75元、創同期新高；7、8月營收分別為169.12億、157.04億元表現超預期的好，估今年EPS13~14元，以9/30收236元，本益比只有18.1倍(取低標EPS13元換算)為超優質的低估股且圖中的技術面週KD交叉往上，建議積極布局。

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險

※ 歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容