標普500指數投資時機引關注 專家建議定期定額勝過擇時 - OwlNews

圖／示意圖商傳媒｜吳承岳／台北報導近期，追蹤美國500家最大上市公司組成的股價指數——標普500指數（S&P500），其投資時機引起市場廣泛討論。截至上週日（10月18日），標普500指數在過去一年已上漲15%，目前距離歷史高點僅約2%。然而，該指數目前的預期本益比（股價除以未來一年預估每股盈餘，數字越高表示市場對其獲利成長預期越高）約為21倍，高於過去25年平均的17倍。標普500指數的成分股包括輝達（Nvidia，佔8.4%）、蘋果（Apple，佔7.4%）、微軟（Microsoft，佔5.8%）、亞馬遜（Amazon，佔3.7%）以及Alphabet公司（Alphabet，佔3.1%）等科技巨頭。這些公司要獲選納入標普500指數，必須市值至少達到227億美元，且在過去四季持續獲利，並具備足夠的流動性與交易量。此外，新上市的公司須等待12個月才能加入，且至少10%的股票必須在公開市場交易。從歷史數據來看，自1957年創立以來，標普500指數的年化總報酬率（包含股息再投資）約為10%。不過，該指數在過去數十年也經歷過劇烈波動。例如，在2007年10月至2009年3月間，標普500曾出現57%的大幅下跌；2020年2月至3月，疫情初期跌幅達34%；2022年1月至10月，也曾下跌25%。對此，資產管理公司先鋒集團（Vanguard）創辦人約翰·柏格（JohnBogle）曾建議投資人「買下整個草堆」，意指透過指數型基金分散投資，而非試圖挑選個股。分析指出，若投資人能在市場大幅下跌時堅持不退場，長期而言將能獲得豐厚回報。若在市場低谷恐慌性賣出，往往會錯失之後的反彈。例如，自2007年第一個交易日以來，標普500指數的總報酬率已高達686%。文章建議，對於計劃進行長期投資的投資人，無需過度擔憂精準掌握進場時機。透過定期定額策略，每月持續投入資金，將有助於平滑長期投資的波動，並累積可觀的報酬。【提醒您】投資有賺有賠，本文僅供參考，不構成投資建議