廣泛市場 vs. 價值型ETF怎麼選？投資目標與風險承受度是關鍵 - OwlNews

圖／本報資料庫商傳媒｜方承業／綜合外電報導在眾多指數型基金（ETF）產品中，投資人常面臨抉擇：究竟該選擇追求整體市場成長的「廣泛市場ETF」，或是鎖定潛在被低估公司的「價值型ETF」？專家指出，關鍵在於投資人的個人目標與風險承受能力。「廣泛市場ETF」（BroadMarketETF）如StateStreetSPDRPortfolioS&P1500CompositeStockMarketETF(SPTM)，旨在追蹤整體市場表現，包含各種市值規模的公司，提供全面的市場曝險。截至上週五（10月9日）數據顯示，SPTM持有1,510檔股票，其中科技類股佔比高達39%，金融服務與醫療保健則分別佔12%及9%。其前三大持股分別為輝達(7.73%)、蘋果公司(6.88%)與微軟(5.37%)。SPTM於2000年發行，費用比為0.03%，過去一年的回報率為17.2%，股息殖利率約1.0%。相較之下，「價值型ETF」（ValueETF）如VanguardMorningstarValueETF(VTV)，則專注於投資那些股價相對於其內在價值被低估的公司，通常這些公司具備穩定的獲利能力與較低的成長預期。VTV鎖定較少數的大型價值股，持股共331檔。其產業分佈以金融服務（23%）最高，其次是醫療保健（16%）和科技（14%）。VTV的主要持股包括美光科技(3.94%)、摩根大通(3.48%)和波克夏·哈薩威(2.89%)。此檔ETF於2004年推出，費用比同樣為0.03%，上週五數據顯示過去一年回報率達21.0%，股息殖利率則約1.9%。兩檔ETF皆屬於低成本且適合作為投資組合核心的產品。然而，它們在市場曝險上存在顯著差異。SPTM因其高科技股比重，容易受到科技產業波動的影響；而VTV則偏向價值導向企業的穩定性。對於尋求穩定收益的投資人而言，VTV1.9%的股息殖利率，幾乎是SPTM的兩倍，可能更具吸引力。最終的選擇，仍應回歸投資人自身的風險偏好、投資期限以及對不同產業板塊的信心。【提醒您】投資有賺有賠，本文僅供參考，不構成投資建議