全球半導體巨頭入列 低成本ETF如何配置台積電、三星、艾司摩爾 - OwlNews

圖／本報資料庫商傳媒｜何映辰／台北報導近期，美國科技巨頭如輝達、蘋果公司、Alphabet、微軟與亞馬遜，已大幅改變標普500（S&P500）等主要股價指數的構成。這五家公司已成為全球市值最高的企業，且全球市值前二十大公司中有十六家為美國企業。這種高度集中現象，使得與這些基準指數掛鉤的指數股票型基金（ETF）變得越來越「頭重腳輕」，意即少數幾檔股票和產業趨勢便能主導整體表現。對於尋求國際股票投資以分散風險的投資者來說，VanguardTotalInternationalStockETF（VXUS）提供了一個選擇。這檔ETF持有全球各地共8,790檔股票，淨資產規模達1,649億美元。基金在地理上呈現高度分散，其中日本佔比15.5%，台灣佔8.7%，英國佔8.3%，加拿大佔8.1%，中國佔7%，南韓佔6.4%，其他歐洲及亞洲國家亦有配置。值得注意的是，VanguardTotalInternationalStockETF的前四大持股分別是晶圓代工龍頭臺灣積體電路製造公司、半導體設計與製造商三星電子和SK海力士，以及半導體設備製造商艾司摩爾。這些半導體巨頭合計僅佔該ETF總資產的8.7%，顯示其高度多元化的特性。相較之下，VanguardS&P500ETF（VOO）的前四大持股則佔其總資產的26.2%。舉例來說，單是輝達一檔股票就佔了VanguardS&P500ETF的8.1%。國際市場的股票構成也與美國市場有所不同。大多數美國股市板塊由少數幾家產業龍頭主導，而全球各地的板塊領導者則更為分散。國際市場也更傾向於價值型股票，而非成長型。VanguardTotalInternationalStockETF的本益比（股價是每股盈餘的幾倍，數字越高代表市場願意付越多錢買它的獲利）為16.2倍，股息殖利率（一年配發的股息相對股價的比率）為2.3%。相對地，淨資產規模達1兆美元的VanguardS&P500ETF，本益比則為25.2倍，股息殖利率為1.1%。在管理費用方面，VanguardTotalInternationalStockETF每年收取0.05%，VanguardS&P500ETF則為0.03%。對於希望平衡投資組合，避免過度集中於美國股票的投資者，VanguardTotalInternationalStockETF提供了一個多元化的途徑。特別是對於青睞價值型及收益型投資的投資人，或是已持有大量美國股票及相關ETF的人來說，這檔ETF能有效納入美國以外的成長機會。【提醒您】投資有賺有賠，本文僅供參考，不構成投資建議