美國消費者信貸違約率攀升 三檔金融股承壓應戰 - OwlNews

商傳媒｜方承業／綜合外電報導隨著美國家庭信貸違約率（delinquencies，指借款人未能按時償還債務的比率）逐步回升至金融海嘯後的高點，美國的消費金融市場正經歷一場考驗。這種消費者償債壓力的變化，預計將對提供個人信貸服務的金融公司產生不同影響，部分業者可能因此獲利，而另一些則面臨嚴峻挑戰。OppFi是一家運用科技提供貸款的公司，主要與銀行合作，為美國信用評級較低的次級和次優級消費者提供**無擔保分期貸款**。其年營收約3.27億美元，完全受家庭信貸趨勢影響。為了降低資金成本並提升淨利潤率，OppFi計畫利用其併購BNCNationalBank所帶來的約10億美元存款基礎，其中超過八成的存款成本低於2%。該公司在違約率上升與傳統信貸管道受限的背景下，其與銀行合作的模式更顯重要，但未來利潤率的變化仍取決於次級借款人的償債情況。UpstartHoldings則經營一個由人工智慧（AI）驅動的借貸平台，媒合銀行和信用合作社，為尋求無擔保消費及汽車貸款的美國借款人提供服務。該公司約11億美元的營收來自無擔保貸款，總營收約13億美元。Upstart透過AI模型在承作個人和汽車貸款時，直接處理不斷攀升的美國違約資料。其最新導入的Model19和PaymentTransitionModel(PTM)模型，提升了**承保準確性**（underwritingaccuracy，即評估借款人償債能力並決定是否批准貸款的精確度），有助於提高貸款批准率並降低違約風險，預期將對其營收和淨利潤率產生正面影響。Happen作為一家美國數位市場銀行，主要業務是吸收存款並提供消費及小企業貸款，其營運表現與家庭信貸狀況息息相關。HappenBank的營收約13.8億美元，而母公司營收約3,400萬美元。該公司正持續投入於其專有的信用模型，根據《SimplyWallSt》報導，截至2026年第二季，其無擔保貸款的**核銷率**（chargeoffs，指不良債務被認定無法收回的比例）為3.2%，低於其4.5%至5%的長期目標區間。隨著消費者信貸壓力不斷變化，Happen的獲利能力將取決於借款人品質和資金需求的調整。【提醒您】投資有賺有賠，本文僅供參考，不構成投資建議