〈美股盤後〉美債壓力籠罩 道瓊跌逾440點 月季線雙收黑

美國8月通膨數據低於預期，帶動市場下修聯準會(Fed)10月升息押注，但長天期美債殖利率持續攀升，壓抑股市表現。美股週三(30日)漲跌互見，道瓊下挫逾440點，標普500同步收黑，那斯達克則受科技股支撐逆勢收紅。隨著9月及第三季交易正式落幕，科技股表現相對亮眼。回顧9月表現，那指單月上漲約1.9%，標普微幅下跌0.5%，道瓊則下挫4.3%。若以第三季整體來看，標普累計上揚2%，那指攀升2.5%，道瓊則疲軟收跌2.7%。週三公布的8月個人消費支出物價指數(PCE)年增3.4%，低於市場預期的3.7%，排除食品與能源的核心PCE月增0.2%、年增3%，也低於預期的0.3%與3.3%。這項聯準會偏好的通膨指標，強化市場對央行可以暫緩升息的看法，支撐科技股表現。根據芝商所(CMEGroup)數據，交易員預估聯準會10月升息的機率降至約37%，低於一週前的逾70%，但市場仍普遍預期12月將升息。紐約聯準銀行總裁威廉斯(JohnWilliams)前一日表示，10月升息「沒有急迫性」，也促使市場重新評估短期政策路徑。10年期美債殖利率週三盤中突破5.3%，尾盤約報5.298%，較前一天上升約4個基點；30年期殖利率約報5.642%，上升近5個基點。兩者分別處於2002年4月與6月以來的高檔。就業方面，ADP報告顯示，美國9月民間企業新增9萬個就業機會，高於8月的3.6萬個，反映招聘增長加快。另一方面，美伊和平談判停滯，加上美國燃料市場供應吃緊，原油期貨週三收高。布蘭特原油9月累計上漲約14%，創7月以來最大單月漲幅，西德州原油同期漲幅約5%。美股週三(30日)主要指數表現：道瓊工業指數下跌443.87點，或0.86%，報50,906.05點。那斯達克指數上漲63.52點，或0.24%，報26,861.06點。S&P500指數下跌19.30點，或0.25%，報7,651.54點。費城半導體指數下跌0.54點，或0.0043%，報12,628.62點。NYSEFANG+指數上漲5.59點，或0.03%，報19,121.87點。焦點個股NYSEFANG+指數中的科技五大巨頭漲多跌少。Meta(META-US)下跌1.84%；蘋果(AAPL-US)上漲1.10%；Alphabet(GOOGL-US)上漲0.93%；微軟(MSFT-US)上漲0.77%；亞馬遜(AMZN-US)上漲1.01%。費城半導體族群漲跌互見。AMD(AMD-US)上漲0.69%；博通(AVGO-US)下跌1.10%；輝達(NVDA-US)上漲0.51%；應用材料(AMAT-US)下跌0.12%；高通(QCOM-US)下跌0.03%。記憶體族群與儲存族群漲跌不一。美光(MU-US)漲幅不到0.01%；威騰電子(WDC-US)漲0.22%；SanDisk(SNDK-US)漲0.59%；希捷(STX-US)漲0.97%；SK海力士ADR(SKHY-US)下跌1.36%。台股ADR集體收黑。台積電ADR(TSM-US)下跌0.16%；日月光ADR(ASX-US)下跌1.88%；聯電ADR(UMC-US)下跌0.93%；中華電信ADR(CHT-US)下跌0.24%。企業新聞記憶體晶片製造商美光(MU-US)週三股價近乎持平，盤後股價震盪。受惠於全球AI建置帶動記憶體需求，美光2026財年第四季營收達542.3億美元、調整後每股盈餘33.42美元，雙雙優於市場預期。蘋果(AAPL-US)收高1.10%至每股333.02美元，月線漲幅超5%。Counterpoint預測蘋果首款折疊機iPhoneDuo，今年有望賣出約600萬支。此外，外媒報導，蘋果籌備多年的首款「智慧家庭中樞」(SmartHomeHub)預計將於10月13日正式亮相。Meta(META-US)收低1.84%至每股725.18美元，受惠於個人AI代理Muse的市場熱度，Meta9月股價上漲約27%，創2022年11月以來最佳單月表現。莫德納(MRNA-US)重挫5.35%至每股192.57美元。花旗將其股票評等由「持有」調降至「賣出」，認為近期股價漲勢已超出基本面所能支撐的程度。此前，莫德納與Merck(MRK-US)公布共同開發的癌症疫苗候選產品臨床進展，帶動莫德納股價大漲。波音(BA-US)週三仍下跌0.87%至每股186.05美元，月跌幅約10%。五角大廈選定波音開發美國海軍新一代F/A-XX戰機，合約價值200億美元，參與競標的諾斯洛普·格魯曼(NOC-US)下滑超4%。Cerebras(CBRS-US)下殺超8%至每股177.65美元。半導體研究機構SemiAnalysis週二在社群媒體發文指出，OpenAI最新AI模型GPT6.1Sol的「Ultrafast」模式，使用的是輝達(NVDA-US)晶片，而非Cerebras的硬體。Robinhood(HOOD-US)收低3.20%至每股112.50美元。這家線上交易平台在休士頓舉行的峰會上宣布，將推出可代替使用者進行交易的AI代理，並提供週末全天候股票交易服務。華爾街分析FifthThirdWealthAdvisors投資長ChrisOsmond認為，經濟成長增強、通膨降溫與勞動市場穩健的組合，是有利股市的軟著陸訊號，既降低短期升息風險，也支持企業獲利成長預期。U.S.Bank資產管理資深投資策略主管RobHaworth表示，他並未看到通膨預期大幅攀升，交易員關注的可能是較強的經濟成長。第二季國內生產毛額(GDP)上修，加上亞特蘭大聯準銀行對第三季成長的預估偏強，可能推升長天期殖利率。不過，JanusHendersonInvestors全球多重資產主管暨投資組合經理AdamHetts指出，雖然通膨數據優於預期，強勁的就業與GDP表現意味著，這次數據不太可能改變市場對年底前再度升息的普遍預期。ChaseInvestmentCounsel總裁PeterTuz則表示，通膨仍明顯高於聯準會目標，支持進一步升息，但許多企業即將迎來的財報季可望再度交出強勁成績，有機會支撐市場至少延續至10月底。市場接下來將聚焦週五公布的美國9月非農就業報告。經濟學家預估新增就業人數為8.4萬人，約為8月經季節調整後新增人數的一半。數字皆為截稿前更新，請依照實際報價為主