代理式AI工作負載大增 CPU需求回神 台鏈發燒

代理式AI（Agentic AI）掀起CPU需求新浪潮！麥格理證券指出，Agentic AI工作負載大增，帶動伺服器對CPU需求優於預期，供需吃緊進一步推升價格，CPU需求強勢回歸（Revenge of the CPUs）將成為亞洲區域內涵蓋記憶體、ASIC、晶圓代工、封試、IP、光電與零組件等科技供應鏈的成長催化劑。 觀察英特爾、超微、Arm與創意等CPU業務比重較高的公司，今年來股價平均上漲200％。超微執行長蘇姿丰在8月的法說會上表示，預估伺服器CPU市場將以超過50％的年複合成長率擴張，至2030年達2,200億美元。 對應至台系供應鏈，麥格理證券指出，受惠CPU需求成長的台灣業者，包括晶圓代工的台積電、測試的京元電、封測的日月光投控、測試設備的致茂與鴻勁、探針卡的旺矽、ASIC服務的創意、安全IP的力旺，以及載板廠欣興。另外，在網通供應鏈方面，麥格理看好上游零組件供應商全新、聯亞及環宇-KY，以及下游系統組裝廠智邦。