CoeWeave扮演AI及時雨 財測上修盤後大漲7%

輝達持股權的AI雲端業者CoreWeave，第三季財成績亮眼，營收年增168%，優於市場預期，更上修全年財測，透露旗下算力資源，訂單將延續到2028年，CoreWeave執行長也力挺跟輝達的合作關係，未來不會改變，上季財報顯示出，AI基礎建設需求強勁，也讓股價在週二盤後上漲超過7%。全球AI基礎建設持續進行，雖然AI投資市場雜音越來越多，主要出租輝達GPU算力的雲端服務商CoreWeave公布第三季財報，亮眼成績稍微緩解了AI景氣放緩的疑慮，上季營收為37億美元，年增168%，每股淨損則為1.27美元，優於市場預期1.46美元的虧損。 CoreWeave指出，2027年前的算力資源幾乎全數售出，預期2028年客戶需求更是現有可用容量的數倍。公司近期也接連漲價，將以客戶預付款取代無擔保債務，藉此降低擴建成本的融資壓力，激勵股價在週二盤後大漲超過7%。 分析師KevinGreen：「這是一份不錯的報告，但我做了粗略的計算，我認為唯一可能構成阻礙的是利息覆蓋率，如果看他們預計賺取的營收與利息支出相比，我認為是這份報告中的瑕疵。」 《CNBC》財經記者SeemaMody：「輝達執行長黃仁勳曾在10月CoreWeave面臨股價拋售、債券殖利率飆升至15%以上時，公開辯護並表示CoreWeave不需要任何紓困，而且資本成本正在降低。現在的問題是黃仁勳目前面臨的多項調查，將如何影響未來的交易決策。」 輝達目前對CoreWeave持股為9%，儘管黃仁勳近期身陷風波之中，CoreWeave執行長英崔特對此表示沒有理由認為雙方合作關係會改變。在AI算力需求依然強勁的情況下，對於台廠伺服器供應鏈整櫃組裝、散熱、電源等族群都是一大利多。 永誠投顧分析師謝文琪：「最主要還是看緯穎，緯穎他們現在說在明年，應該說現在開始就有在德州又再擴增有22億要去做擴廠；相對緯創我們這樣整體ODM代工一條龍的服務，鴻海這邊也是一樣正向去做看待，奇鋐、雙鴻這個也是一樣，去呈現正向利多。」 分析師認為，後續要留意的變數，會是明年美國新任州長上任後政治環境與政策變化，如果導致部分AI基礎建設投資遞延，市場或許會出現短期利空，可以當作階段性的布局機會，根據現階段雲端服務供應商財報顯示，AI算力需求仍可看到2028年。（記者黃靖棻、方劭丞／台北採訪報導）